The Role of the Compliance Controller on Banks Risk Management

(An Analytical Study of a Sample of Banks in the Kurdistan Region)

Authors

  • Ashty O. Khorsheed Department of Geomatics, College of Engineering Salahaddin University – Erbil, Kurdistan Region, Iraq.

DOI:

https://doi.org/10.25156/ptjhss.v4n1y2023.pp666-674

Keywords:

compliance monitor, risk management

Abstract

According to the active role that banks performs at any economic society, compliance and risk management consider as one of the main topics in the banking job in order to check bank’s obligation to apply rules and regulations, local and international instructions, prevent risks of all rules and regulations incompliance and support right practices of the active surveillance and bank safety. This could be done through following all compliance policies and instructions of all rules and regulations as well as code of ethics and best attitude criteria. This research aims to present and state the core meaning of compliance monitor and his/her role in bank risk management through facing problems and challenges. In addition, this research tries to highlights theoretical conceptions that relevant to the research variables such as compliance monitor and risk management. This is through continuous reviewing of different bank samples and pose core questions about the role and importance of compliance monitor. It has been founded that compliance monitor in the government and private banks in Kurdistan Region has significant impact on promoting the competition capability of banks and preserve their reputation.  In addition, banks in Kurdistan region have conducted proper actions in getting information about any customers. Furthermore, as compliance monitor has role in evaluate and manage risks in banks, there are obstacles in their job, as they are not allowed to inspect reports that prepared by accounting monitor for checking purposes, and keeping safe different accounts from money laundry operations. Therefore, the weakness of compliance monitoring at both private and government banks leads to conduct and suggest new policies and actions, as well as update the previous policies in order to rise bank effort level. As a recommendation, bank’s high administration should consider the compliance monitor’s report and depended accordingly in the incompliance risk management as well as taking a proper action in applying relevant regulations. In addition, banks should be ready and have all suitable tools and actions that helps compliance monitor to create and design programs and frames that mainly reduce or prevent the risks of incompliance, and helps private banks to have local regulations and international standards compliance in risk management.   

Downloads

Download data is not yet available.

References

. القوانين والتعليمات والادلة:

- قانون المصارف رقم )32 ) لسنة 2004.

- تعليمات تسهيل قانون المصارف رقم (4) لسنة 2010 منشورة في جريدة الوقائع العراقية، 2011.

- البنك المركزي العراقي، دائرة مراقبة الصيرفة، تعميم رقم 3/ 9/486 ) في30 / 2016 /8، بخصوص اقالة مراقب الامتثال.

- البنك المركزي العراقي، دائرة مراقبة الصيرفة، تعميم رقم 9/ 2/ 327 في 24/7 / 2017 ،بخصوص حد الفصلي لمراقب الامتثال ّ نموذج التقرير الموحد الفصلي لمراقب الامتثال.

- تعليمات مراقبة الامتثال الاردنية رقم 33/ 2006.

- مؤسسة النقد العربي السعودي، دليل الالتزام بالانظمة للبنوك العاملة في المملكة العربية السعودية، 2008.

2. الكتب والرسائل:

- ال شبيب، دريد كامل، ادارة البنوك المعاصرة، دارالميسرة للنشر والطباعة، عمان، 2011.

- الحشاد، نبيل، دليلك الى الرقابة الداخلية والخارجية في المصارف، بيروت، 2007 .

- عواد، عضيد شياع، دليل ادارة المخاطر المصرفية، مطبعة الكتاب، بغداد، 2015.

- العامري، حوراء احمد سلمان، دور التفتيش في الامتثال المصرفي، دراسة تطبيقية في عينة من المصارف العراقية، رسالة دبلوم عالي معادل للماجستير، المعهد العالي للدراسات المحاسبية والمالية، جامعة بغداد، 2014.

- ام الخير ومسعود، البرود، دراوسي مسعود، دور الاليات الداخلية للحوكمة في تعزيز الامتثال داخل القطاع المصرفي، جامعة علي لونيسي، مجلة دولية علمية محكمة، العدد 24أ، الجزائر،2015.

- الحسين، ماهر مروان، الامتثال ومكافحة غسيل الاموال، العدد الرابع، مجلة الدراسات مالية المصرفية،2017.

- الركابي، سماح حسين علي، ماهي مراقبة الامتثال في المصارف، دراسة مقارنة، جامعة الاهل البيت عليهم السلام، كربلاء، 2017.

- سلمان، بسام موسى سلمان، الامتثال في المصارف ودوره في حمايتها، مجلة الدراسات مالية المصرفية، العدد الثالث، 2013.

- علاوي، مهدي، وظيفة مراقبة الامتثال تعريفها واهميتها، ومخاطر عدم الامتثال واسبابه، مجلة الدراسات مالية المصرفية، العدد الثالث، 2013.

- علي، ابراهيم علي محمد، الاثار الاقتصادية لجريمة غسيل الاموال ودور القوانين العقابية في مكافحتها، مجلة تكريت للعلوم الادارية والاقتصادية، المجلد 9، العدد 27، السنة 2013.

- عريقات وعقل، حربي محمد، سعيد جمعة، ادارة المصــــــارف الاســـــــلامية، دار االوائل للنشر، عمان، 2012.

- كمال وسميرة، حوشين، هارون سميرة، الحوكمة والامتثال في المصارف ودورهما في مكافحة ظاهرة الفساد والوقا ية منها، جزائر، 2015.

- يوسف، عدنان احمد، الامتثال في البنوك العربية، مجلة الدراسات مالية المصرفية، العدد الثالث، الاكاديمية العربية المصرفية، عمان، 2013.

3. المصادر باللغة الانكليزية:

- Adrkwa, Ruth Opoka," RISK Management And Bank Performance: A case Study of First Atlantic Merchant Bank, Kwame Nkrumah University of Science and Technology In partial fulfilment of the requirement for the degree of Masters Of Business Administration , 2011.

- Asenov , Characteristics OF COMPLIANCE RISK IN BANKING , Economic Alternatives, Issue 4, 2015

- Benedek ,petra ,( Compliance Management – a New Response to Legal and Business Challenges ) Acta Polytechnical Hungarian Vol. 9, No. 3, 2012

- Miller, Geoffrey P, (The Role of Risk Management and Compliance in Banking Integration) 2014

- misha, Av. Ergys, European Journal of Sustainable Development (2016), http://ecsdev.org.

- Torres Pereira, Artur Ferreira Conrado The Compliance Function in Banking: Perspective and Future in the Age of Globalization Project presented part of the requirements of a Master’s Degree in Management from NOVA –School of Business and Economics 2012.

Published

2023-04-28

How to Cite

خورشيد ا. ع. . (2023). The Role of the Compliance Controller on Banks Risk Management: (An Analytical Study of a Sample of Banks in the Kurdistan Region). Polytechnic Journal of Humanities and Social Sciences, 4(1), 666-674. https://doi.org/10.25156/ptjhss.v4n1y2023.pp666-674

Issue

Section

Research Articles