The Role of Reducing Profit Management Practices on Tax Evasion in the Kurdistan Region of Iraq

An Exploratory Study of the Opinions of a Sample of Auditors and Appraisers in the Corporate Tax Department

Authors

  • Luqman M. Saeed Department of Accounting Technology, Administrative Technical College, Erbil Polytechnic University, Kurdistan, Iraq
  • Rukhsar O. Khedher Department of Accounting Technology, Administrative Technical College, Erbil Polytechnic University, Kurdistan, Iraq

DOI:

https://doi.org/10.25156/ptjhss.v1n2y2020.pp50-65

Keywords:

Earning management, methods of earning management, Taxes Evasion

Abstract

The primary objective of accounting, as an information system, is the measurement and delivery of data and information to the decision makers of users. Among the users, there are the financial authority of the appraisers and the tax examination procedures. However, the pursuit of some companies management to adopt procedures that would get illegal gains in so-called earnings management procedures. These procedures would work to create a gap in confidence in the services provided by the accounting profession. This situation causes suspicious cases on financial statements prepared by these services in the regard of official government bodies for tax function. The researcher reached, through the theoretical and practical aspects, certain conclusions. The most important of which is the earning management practiced today by companies in Iraqi Kurdistan Region to reduce the real profit in order to avoid the tax imposed on them. The alternatives in the accounting treatments and flexibility in the accounting standards is not the way paved to earningsmanagement practices if the accountant does not respect the rules and ethics of the their profession, choosing the inappropriate alternative to the nature of the company’s activity. Another conclusion is the existence of collusion between the external auditors and the taxpayer’s company.

Accordingly, the study recommended that the concerned bodies should ensure that earnings management is not practiced by companies. The need of awareness is raised about earning management and negative effects on companies. The need to maintain a single accounting process is relevant and not change it without the approval of the competent authorities. it is necessary to emphasis on company governance and not to allow the collusion between the auditors and the taxpayer’s companies, activating the role of the association of accountants and auditors, in order to advancement of the profession as well as to defend the accountants members in case of facing pressures from the owners to manipulate and cheating.

Downloads

Download data is not yet available.

References

ابراهيم ،طرشي ،(2015) ،" التهرب الضريبي وآليات مكافحته "، رسالة ماجستير في القانون العام للأعمال ، قسم الحقوق ،جامعة قاصدي مرباح – ورقلة

الآغا، عماد سليم، (2011)، "دور حوكمة الشركات في الحد من التأثير السلبي للمحاسبة الإبداعية على موثوقية البيانات المالية – دراسة تطبيقية على البنوك الفلسطينية"، رسالة ماجستير، كلية الإقتصاد والعلوم الإدارية، جامعة الأزهر، غزة، جمهورية فلسطين العربية

الحلبي ليندا حسن نمر، (2009)"دور مدقق الحسابات الخارجي في الحد من آثار المحاسبة الابداعية على موثوقية البيانات المالية الصادرة عن الشركات المساھمة العامة الأردنية"، رسالة ماجستير، كلية الأعمال، جامعة الشرق الأوسط، عمان، المملكة الأردنية الهاشمية

حمدلله ، مؤيد ساطي جودت، (2005)،" دور سياسة ضريبة الدخل في تحقيق الأهداف الاقتصادية في فلسطين" ، رسالة ماجستير في المنازعات الضريبية ،كلية الدراسات العليا ، جامعة النجاح الوطنية.

طينة ،رنا جمال،(2012)، "دور لجان التدقيق ومدققي الحسابات القانونيين في الحد من ممارسات المحاسبة الخلاقة(دراسة ميدانية تحليلية على المصارف الفلسطينية العاملة في فلسطين)" ،رسالة ماجستير ،الجامعة الاسلامية-غزة ، فلسطين .

اللوزي ،خالد محمد (2013) ،" اثر ممارسة ادارة الارباح على اسعار الاسهم –دراسة اختبارية على الشركات الصناعية المساهمة المدرجة في بورصة عمان "، رسالة ماجستير ، كلية الأعمال ، جامعة الشرق الأوسط ، عمان ، الأردن

معروف ، هادي مسعود، (2010)،" دور آليات حوكمة الشركات في الحد من الممارسات السلبية لادارة الارباح" ، رسالة ماجستير غير منشورة ، كلية التجارة وادارة الاعمال ، جامعة حلوان ،مصر.

احمد، سامح محمد رضا رياض ،(2010) : "اكتشاف الغش والتلاعب في القوائم المالية" ، الرياض ، مركز البحوث ، معهد الادارة العامة

التميمي ،عباس حميد يحيى، و الساعدي ، حكيم حمود فليح،(2015) ،" عوامل نشؤها و أساليبها وسبل الحد منها "، الطبعة الأولى

حماد ،طارق عبدالعال (2005)،"حوكمة الشركات "،الدار الجامعية ، الاسكندرية

امينة ،فداوي ،(2011) ،" قياس ممارسات إدارة الارباح في الشركات المساهمة المسجلة ببورصة الجزائر "، مجلة التنظيم والعمل ،العدد 04، جامعة باجي مختار- العنابة، جزائر

التيجاني،بالرقي،(2012)، "المحاسبة الإبداعية: المفاهيم والأساليب المبتكرة لتجميل صورة الدخل"، مجلة العلوم الاقتصادية وعلوم التسيير،العدد12

الداعور، د. جبر إبراهيم ، عابد ، أ. محمد نواف،(2009)،" أثر السياسات المحاسبية لإدارة المكاسب على أسعار أسهم الوحدات الاقتصادية المتداولة، في سوق فلسطين للأوراق المالية – دراسة تطبيقية"، مجلة الجامعة الإسلامية (سلسلة الدراسات الإنسانية) المجلد السابع عشر، العدد الأول، ص ص 809 - 845 يناير. ISSN 1726-6807،غزة- فلسطين

عبدالمنعم ، خالد،(2003): "نحو إطارٍ متكاملٍ لضوابط كفاءة أداء مهنة المراجعة الداخلية في مواجهة ظاهرة الفساد المالي في قطـاع الأعمال"، مجلة كلية التجارة للبحوث العلمية ،جامعة الإسكندرية، العدد الأول، ص52-3

الغضنفري ،محمد ظافر عبدالخالق ،(2013) ، "إسهامات السلوك الأخلاقي المحاسبي في الحد من ممارسات المحاسبة الإبداعية/دراسة استطلاعية في كلية الإدارة والاقتصاد/جامعة الموصل"،مجلة تنمية الرافيدين ،المجلد 35، الاصدار(114)، ص 70-49

مبارك ، الرفاعي ابراهيم (2010)،"جودة أنشطة المراجعة الداخلية ودورها في الحد من ممارسات إدارة الأرباح - دراسة تطبيقية على البيئة السعودية"،جامعة الملك سعود،رياض- السعودية.

مبارك ، الرفاعي ابراهيم ،(2010) ، " جودة أنشطة المراجعة الداخلية ودورها في الحد من ممارسات إدارة الأرباح - دراسة تطبيقية على البيئة السعودية" ، الندوة الثانية عشر لسبل تطوير المحاسبة في المملكة ، الثلاثاء آيار (مايو) 18، جامعة ملك سعود – الرياض ، سعودية

نور ، عبدالناصر ابراهيم والعواودة ،حنان ، (2015)، " ادارة الأرباح وأثرها على جودة الارباح المحاسبية – دراسة اختبارية على الشركات الصناعية الاردنية المساهمة العامة"، بحث مقدم الى المؤتمر الدولي الخامس لكلية الاقتصاد والعلوم الادارية للفترة ما بين 22- 24/4/2015، جامعة العلوم التطبيقية – الاردن

وهبة ، د.محمد سليم،(2010) ، " التهرب الضريبي – واقع وتوصيات "، المؤتمر الثاني للشبكة العربية لتعزيز النزاهة ومكافحة الفساد ، صنعاء – الجمهورية اليمنية 26-27 تموز .

اليماني ، د.محمد مسعد، (2015): مقالة حول "التلاعب بأرباح الشركات المساهمة ( إدارة الأرباح ) مصيبة لابد لها من وقفة"، جريدة شباب المصر،جريدة الكترونية ، تتوفر في هذا الموقع http://www.shbabmisr.com/t~111788

Davidson, R., Stickney, C. and Weil, R. (1987), “The Language of Business”, Seventh edition.

McKee,Thomas E.,(2005), “ Earnings management : an executive perspective” , 1st Edition, South-Western Educational Pub.

Mulford, C., and Comiskey, E.,( 2002). “The financial numbers game: detecting creative accounting practices”. John Wiley &Sons, Inc. New York.

Schilit, H. M. (2002), "Financial Shenanigans", second Edition, McGraw-Hill, USA.

Schilit,H.,Perler,J.,”Financial Shenanigans”,(2010),Third Edition, McGraw-Hill, New York, United States of America.

Documents:

IFAC : International Federation of Accountants, Handbook Of The Code Of Ethics For Professional Accountants,2010 Edition, New York,USA. Available at.

Akers M., GiacominoD.,Gissel,J.(2007), “Earnings Management and Its Implications”, The CPA Journal, Vol. 77, No. 8.,pp64-68.

Amat, O. and Gowthorpe, C. (2004), "Creative Accounting: Nature, Incidence and Ethical Issues", UPF Working Paper No. 749, Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=563364 , pp. 1-19.

and available at: https://www.researchgate.net/publication/303554506

Beidleman, C.R. (1973),” Income smoothing: The role of management”, The Accounting Review ,Vol.(48),No.(4) (October),pp. 653-667.

Dechow,P.M. and skinner,D.J.,(2000): “ Earnings Management: Reconciling the Views of Accounting Academics, Practitioners, and Regulators ”,American Accounting Association, Accounting Horizons, Vol. 14 No. 2, pp. 235-250.

Desai, M. A. and Dharmapala D. , (2004): “Corporate Tax Avoidance and High Powered Incentives”, Working Paper, Journal of Financial Economics, National Bureau Of Economic, Vol. 9, No. 2,PP.145-179.

Fatt,J.P.T,(1995),”Ethics and The Accountant”,Journal of Bussiness Ethics,Netherland,Vol. (14),No.(12),pp.997-1004.

Kamau C. G., Ngui D. M. ,(2012) , “ Tax Avoidance and Evasion as a Factor Influencing Creative Accounting Practice’ Among Companies in Kenya, Journal of Business Studies Quarterly, Vol. 4, No. 2, pp. 77-84.

Moses ,D.,(1987),”Income smoothing and Incentives: Empirical Tests Using Accounting Changes”, The Accounting Review, Vol. 62, No. 2, pp. 358-377.

Rahman,M., Moniruzzaman,M., Sharif,J.,(2013)," Techniques, Motives and Controls of Earnings Management”, International Journal of Information Technology and Business Management, ISSN 2304-0777,Vol 11,No.1,pp.22-34.

Onyebuchi,V.N.,(2011), Ethics in Accounting, Paine College, Augusta ,Georgia, International Journal of Business and Social Science, Vol. 2 No. 10, pp.275-277.

Salome, E. N., Ifeanyi, O. M., Marcel, E. C. and Echezonachi, O. E. (2012), "The Effect of Creative Accounting on the Job Performance of Accountants (Auditors) in Reporting Financial Statement in Nigeria", Kuwait Chapter of Arabian Journal of Business and Management Review, Vol. (1), No. (9), pp. 1-30.

Sen D.K., Inagna E.L.(2005), “CREATIVE ACCOUNTING IN BANGLADESH AND GLOBAL PERSPECTIVES”, available at(: https://www.researchgate.net/publication/242643770) and Available from: Eno L. Inanga .

Schroeder N.,Dempsey, J., and Hunt, H.,(2005), "Earnings management and corporate ownership structure: An examination of extraordinary item reporting", Journal of Business Finance & Accounting,vol 20,pp: 479-500.

Tucker Jennifer W., Zarowin Paul A., (2006), “Does Income Smoothing Improve Earnings Informativeness?”, The Accounting Review, Vol. 81, No. 1, pp. 251–270.

York , S.M. and Amidu M.,Boateng C.A.,(2016):” The effects of earnings management and corporate tax avoidance on firm value” , International Journal of Management Practice ,Vol.(9),Issue(2),pp.112-131 .

Published

2020-12-20

How to Cite

Saeed, L. M., & Khedher, R. O. (2020). The Role of Reducing Profit Management Practices on Tax Evasion in the Kurdistan Region of Iraq: An Exploratory Study of the Opinions of a Sample of Auditors and Appraisers in the Corporate Tax Department. Polytechnic Journal of Humanities and Social Sciences, 1(2), 50-65. https://doi.org/10.25156/ptjhss.v1n2y2020.pp50-65

Issue

Section

Research Articles