Utilizing Cash Flow Statement in Risk Analysis

An Analytical Study of a Sample of Iraqi Banks Registered in the Iraq Stock Exchange During the Period (2010-2019)

Authors

  • Lovan A. Saeed Department of Business Administration, Sulaymaniyah Technical Institute, Sulaymaniyah Technical University, Sulaymaniyah, Kurdistan Region of Iraq.
  • Kawa M. Faraj Qardaghi Department of Business Administration, College of Administration and Economics, University of Sulaymaniyah, Sulaymaniyah, Kurdistan Region of Iraq.

DOI:

https://doi.org/10.25156/ptjhss.v4n1y2023.pp297-313

Keywords:

cash flows statement, systemic risks and non-systemic risks

Abstract

The aim of the study is to identify the theoretical aspects and via practical side from which the preparation of the statement of cash flows and provide the necessary liquidity. In order to enable banks to know the financial position and risks analysis that they face based on the impact of strength and weakness in these statement in making investment decisions regarding operational, investment and financing activities ,Accordingly, the following hypothesis will be tested through this research Financial indicators derived from the cash flow statement can be used in analyzing financial risks in Iraqi banks registered in the Iraq Stock Exchange, to achieve the goals the descriptive and analytical approach was used by analyzing the cash flow statement indicators , financial risk indicators through a financial analysis of a sample of Iraqi banks registered in the Iraq Stock Exchange during the period (2010-2019), The current study has reached a number of conclusions, the most important of which are: The statement of cash flows is one of the most important financial statements because it provides accurate financial information due to its reliance on the cash basis, Among the most important recommendations of the research, banks should focus on using the cash flow statement and its analysis to improve profits and reduce liquidity and credit risks .

Downloads

Download data is not yet available.

References

المصادر العربية

أولا : الوثائق الرسمية

القوائم المالية لمصرف الاهلي العراقي للمدة (2010 – 2019) .

القوائم المالية لمصرف التجاري العراقي للمدة (2010 – 2019).

القوائم المالية لمصرف العراقي الإسلامي للاستثمار و التنمية للمدة (2010 – 2019).

القوائم المالية لمصرف المتحد للاستثمار للمدة (2010 – 2019) .

القوائم المالية لمصرف اشور الدولي للمدة (2010 – 2019).

القوائم المالية لمصرف الاستثمار العراقي للمدة (2010 – 2019).

القوائم المالية لمصرف الموصل للتنمية و الاستثمار للمدة (2010 – 2019).

القوائم المالية لمصرف ايلاف الإسلامي للمدة (2010 – 2019).

القوائم المالية لمصرف بغداد للمدة (2010 – 2019).

القوائم المالية لمصرف سومر التجاري للمدة (2010 – 2019).

القوائم المالية لمصرف كوردستان الدولي الإسلامي للاستثمار للمدة (2010 – 2019).

القوائم المالية لمصرف بابل للمدة (2010 – 2019).

القوائم المالية لمصرف دجلة و الفرات للتنمية وللاستثمار للمدة (2010 – 2019).

القوائم المالية لمصرف الائتمان العراقي للمدة (2010 – 2019).

ثانيا : الرسائل والاطاريح الجامعية

-1بونعاس،أسماء،(2017)، فعالية البنوك المركزية في الحد من المخاطر البنكية -دراسة حالة بنك الجزائر ، رسالة ماجستير ، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية و علوم التسيير ،قسم العلوم التسيير ، جامعة العربي بن مهيدي أم البواقي، الجزائر.

- توفيق، مزيان محمد ،( 2017) ،قياس وتسيير المخاطرة في الأسواق المالية ، أطروحة الدكتوراه ، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية و علوم التسيير ،قسم العلوم الاقتصادية ، جامعة جيلالي اليابس بسيدي بلعباس، الجزائر.

-جاسم،أرشد عبد الأمير،(2016)، التسعير الدولي للمخاطرة باطار نموذج تسعير الموجودات الرأسمالية الدولي -دراسة تحليلية لعينة من الأسهم العادية لأسواق الاسهم الدولية، أطروحة الدكتوراه ، جامعة كربلاء ، كلية الإدارة و الاقتصادية ،قسم أدارة الاعمال، العراق .

- الحسناوي، دعاء كريم كاظم، (2018)، المحتوى المعلوماتي لقائمة التدفقات النقدية ودوره في تقويم الاداء المالي، رسالة ماجستير المنشورة ، جامعة كربلاء ،كلية الإدارة والاقتصاد / قسم المحاسبة ، العراق .

-5 رشيد ،بن سعيده و عبد الرزاق ، بن سعدية و وفاء ، ممادي ،(2018)، اعداد وتحلیل قائمة التدفقات النقدیة وفق المعاییر المحاسبیة الدولیة في الجزائر، رسالة ماجستير ، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية و علوم التسيير ،قسم العلوم المالية و المحاسبية ، جامعة الشهيد حمه لخضر، الوادي ، الجزائر.

-شطيبي ، رقية ،(2019)،تحليل المخاطر المالية للمؤسسات الاقتصادية الجزائرية في ظل النظام المحاسبي المالي الجديد، أطروحة الدكتوراه ، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية و علوم التسيير ،قسم العلوم الاقتصادية ، جامعة العربي بن مهيدي أم البواقي، الجزائر.

-عبد الرزاق ،زعيب ومروة ،الارقط وحدة ، رقيبي ،(2019)، مساهمة قائمة التدفقات النقدية في تقييم الأداء المالي للمؤسسة ، رسالة ماجستير ، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير ،قسم العلوم المالية و المحاسبية ، جامعة الشهيد حمه لخضر بالوادي ، الجزائر.

-فرحات، نسرين ،( 2016) ،اهمية استخدام قائمة التدفقات النقدية في تقييم الأداء المالي للمؤسسات الاقتصادية، رسالة ماجستير ، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية و علوم التسيير ،قسم العلوم المالية و المحاسبية ، جامعة العربي بن مهيدي، أم البواقي ، الجزائر.

-فلاح ، فاطمة بشير قرة،( 2018) ، أثر المخاطر المالية والتشغيلية على ربحية البنوك التجارية التقليدية الخاصة العاملة في سورية، رسالة ماجستير، كلية الاقتصاد ،قسم العلوم المالية و المصرفية ، جامعة تشرين ، سوريا.

-قسمية ، سميرة (2015)، دراسة المخاطر المالية في المؤسسات الصغيرة والمتوسطة – دراسة حالة مؤسسة الهياكل المعدنية المصنعة الوحدة ، رسالة ماجستير، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير ،قسم المالية ، جامعة أم البواقي ، الجزائر.

-كوكش ، طارق زياد عبد الرحيم،(2019)، دور الرفع المالي في تحديد عوائد ومخاطر الشركات الصناعية المدرجة في بورصة عمان، رسالة ماجستير، جامعة العلوم التطبيقية الخاصة ،قسم المالية وإدارة المخاطر ، الأردن .

-المعافي ،نوري محمد ،(2015)، مدى إدراك أهمية قائمة التدفقات النقدية في ترشيد لقرارات الاستثمارية بصندوق الضمان الاجتماعي ،دراسة تطبيقية على صندوق الضمان الاجتماعي في ليبيا ، رسالة ماجستير ، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية ،قسم العلوم الإدارية والمالية ، الاكاديمية الليبية فرع مصراتة ، ليبيا .

-معراج ،رمضاني ،(2016)، دور المراجعة الداخلية في التقليل من المخاطر المالية بالمؤسسة الاقتصادية- دراسة تطبيقية لمؤسسة سونلغاز لولاية الوادي ، رسالة ماجستير، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير ،قسم مالية وتأمينات وتسيير المخاطر ، جامعة العربي بن مهيدي أم البواقي ، الجزائر

ثالثا : البحوث و الدوريات والمجلات :

-الباز ، ماجد مصطفى على، (2019)، أطار محاسبي تحليلي للعلاقة بين الأنشطة خارج الميزانية والمخاطر المالية وأثرها على الميزة التنافسية المصرفية: مؤشر مقترح وأدلة من البيئة المصرية ، مجلة البحوث المحاسبية ، المجلد (6)العدد (1 ) ،ص 455-492.

-البواردي ، عبد الرحمن والعليمات ، نوفان ،(2015)، دور الرقابة الداخلية في الحد من المخاطر المالية المرتبطة بسياسة تنويع الاستثمار: دراسة ميدانية، مجلة المنارة ،المجلد (22) العدد(2) ،ص 139-172.

-3حماد ،شادية حامد عبيد وعبد الرحمن ،عبد الرحمن عبد الله ،(2016)، معلومات التدفقات النقدية في تقويـم الأداء المالي في الفنادق "دراسة ميدانية علي الفنادق السودانية، مجلة الدراسات العليا ، المجلد 6 ، العدد 24، ص 1-26.

-4الزاملي ،علي عبد الحسين هاني ،(2018)، انعكاسات ممارسات المحاسبة الإبداعية على القوائم المالية - دراسة تحليلية نظرية،مجلة الدراسات المالية و المحاسبية ، المجلد 9 ، العدد 1، ص 7-34.

-طه ، حسنين السيد حسنين و مرسي ،محمود فرج بكر ،(2022)، نموذج مقترح لقياس أثر مخاطر المالية الداخلية على ربحية البنوك التجارية المدرجة في البورصة المصرية ،المجلة العلمية للدراسات والبحوث المالية والتجارية ـ كلية التجارة ،جامعة دمياط ،3(1)ج3، 973-1037.

-عبد الحكيم ،سليماني و عبد الرزاق ،عريف ،(2019)،أهمية النسب المشتقة من قائمة التدفقات النقدية في تقييم الأداء المالي للمؤسسة الاقتصادية الجزائرية ،مجلة الدراسات القانونية و الاقتصادية -المركز الجامعي سي الحواس -بريكة ،العدد (4) ،ص 88-104.

-عثمان ، حسام محمد محمد و أسماعيل ، طارق محمد حسنين ،(2021)، دراسة تحليلية لنماذج التنبؤ بالمخاطر المالية لمنشآت الاعمال ، المجلة الأكاديمية للبحوث التجارية المعاصرة - المجلد الأول، العدد الأول، ص 53-79 .

-قصي ،صفوان و منذر ،سمر ،(2018)، قياس المخاطر ودورها في اعداد قائمة التدفقات النقدية المستهدفة و ترشيد القرارات الإدارية ،مجلة العلوم الاقتصادية و الإدارية ، المجلد 24 ،العدد 109 .

-المسلماوي ، جمال ناجي و العبيدي، صبيحة برزان ،(2020) ، تأثير تدقيق المخاطر المالية في ضوء تطبيق المعيار الدولي الابلاغ المالي IFRS) )على قرارات الائتمان – بحث تطبيقي في مصرف سومر التجاري ،مجلة كلية مدينة العلم ، المجلد 12 ، العدد 2 ، ص 6-23.

-نقار ،عثمان و حلف ، اسمهان و سبع العرب ،سالي محمد ،( 2019)،أثر المخاطر المالية في درجة الأمان المصرفي في المصارف التجارية الخاصة في سورية -دراسة حالية مصرف عودة سورية ، مجلة جامعة حماة ، المجلد الثاني ، العدد الحادي عشر ، ص 147-161.

-يوسف ،رواء احمد ،(2019)، علاقة المخاطر الائتمانية مع مؤشرات السلامة المالية للمصارف -دراسة تطبيقية في المصرف الأردني الكويتي ، مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية/ المجلد(51)العدد (41) ،ص 285-296.

رابعا : الكتب

-الربيعي ،حاكم محسن و راضي ،حمد عبد الحسين ،(2018)،حوكمة البنوك وأثرها في الأداء و المخاطرة ،الطبعة الالكترونية ، دار اليازوري ،العراق .

- العامري ، محمد علي إبراهيم ،( 2015) ،الإدارة المالية ، دار المناهج للنشر والتوزيع ، عمان ، الاردن .

-عبدالله ،عبد القادر محمد احمد و السهلاوي ،خالد بن عبد العزيز ،(2017)،الإدارة المالية ،الطبعة الخامسة ،مطابع السروات ،المملكة العربية السعودية .

-الحناوي ،محمد صالح و إسماعيل ،السيدة عبد الفتاح والصيفي ،السيد عبد اللطيف و الشهاوي ، طارق مصطفى ،(2019)، أساسيات الإدارة المالية ، الطبعة الثالثة ،مكتبة الجامعة الإسكندرية ،المصر.

المصادر الأجنبية :

First: Thesis & Dissertation

-Mills, J. (2018). Financial Institutions and Systemic Risk: The Case of Bank of America 2006-2017. Master thesis, University of Arkansas, Fayetteville ScholarWorks@UARK.

-Myeni, S. S. (2018). Cash-Flow Management Strategies in Small and Medium-Sized Occupational Health Enterprises ,)Doctoral dissertation(, Walden University.

-Salem , Soliman Salem Mohamed,(2019), Using Direct Cash Flow Statement to Predict Profits of Corporations In light of Applying the Egyptian and International Accounting Standards, A Research for the Master Degree In Accounting, Journal of Financial and Business Research, Article 5, Volume 20, Page 112-133.

-Linh, Trần Nguyễn Gia.(2021). IMPACT OF CASH FLOWS ON COMPANY PROFITABILITY: A CASE OF VIETNAM’S STOCK, )Doctoral dissertation(,International Banking and Finance, FOREIGN TRADE UNIVERSITY,HO CHI MINH CITY CAMPUS.

Second : Journals and articles

-Ali, D. J., & Hamad, H. A. (2021). The role of the cash flow statement to provide accounting information for the financial decision-making process:(Case study International Islamic Bank of Kurdistan in the year 2018). QALAAI ZANIST SCIENTIFIC JOURNAL, 6(2), 870-887.

-Almaskati, N. (2022). The determinants of bank profitability and risk: A random forest approach. Cogent Economics & Finance, 1-15 .

-Akhmetshin, E. M., Artemova, E. I., Vermennikova, L. V., Shichiyakh, R. A., Prodanova, N. A., & Kuchukova, N. M. (2017). Management of investment attractiveness of enterprises: Principles, methods, organization. International Journal of Applied Business and Economic Research, 15(23), 71-82.

-Babi, M. A. (2015). The effects of financial risks on the relationship between earnings and stock returns. International Journal of Organizational Leadership, 4(2),154-169.

-Bushman, R. M., Davidson, R. H., Dey, A., & Smith, A. (2018). Bank CEO Materialism: Risk controls, culture and tail risk. Journal of Accounting and Economics, 65(1), 191-220.

Blessing, A., & Onoja, E. E. (2015). The role of financial statements on investment decision making a case of united bank for Africa PLC (2004-2013). European Journal of Business, Economics and Accountancy, 3(2), 12-37.

-Belás, J., Dvorský, J., Kubálek, J., & Smrčka, L. (2018). Important factors of financial risk in the SME segment. Journal of International Studies, 11(1), 80-92. doi:10.14254/2071-8330.2018/11-1/6.

-Cohen, J., Krishnamoorthy, G., & Wright, A. (2017). Enterprise risk management and the financial reporting process: The experiences of audit committee members, CFO s, and external auditors. Contemporary Accounting Research, 34(2), 1178-1209.

-Dhakal, L. (2019). Cash Flow Statement Analysis between Commercial Banks (With Reference to Himalayan Bank Ltd. and Global IME Bank Ltd.). American Journal of Industrial and Business Management, 9(11), 2025.

-Esin, F. (2015). Liquidity and financial flexibility using the cash flow statement. In International Academic Conference Proceedings, Vienna, Austria,p 109-113.

-El-Haddad, R. (2021). The determinants of financial risk disclosure in annual reports in emerging economies: Evidence from Egypt, Accounting and Auditing Journal of the Association of Arab Universities, 10(2), 36-58.

-Fisher, G., Steiner, E., Titman, S., & Viswanathan, A. (2020). How Does Property Location Influence Investment Risk and Return. Working Paper,1-45.

-Fakhrunnas, F., & Imron, M. A. (2019). Assessing Financial Risk and Regional Macroeconomic Influence to Islamic Rural Bank Performance. Global Review of Islamic Economics and Business, 7(1), 049-055.

-Güleç, Ö. F., & Bektaş, T. (2019). Cash flow ratio analysis: The case of Turkey, International Symposium on Accounting and Finance(ISAF 2019), 1-4 May, Bursa, Turkey, The Journal of Accounting and Finance- August 2019 Special Issue 247-262.

-Hamshari, Y. M. A. (2020). The Effect of the Relationship Between Cash Flows From Operating Activities and Earnings per Share in Jordan. International Journal of Financial Research, 11(4), 289-295.

-Jaafar, Syaiful Baharee and Hassan, Hasmida and Ismail, Sarimah,(2021), Cash Flow Statement as a Tool to Predict Financial Distress (May 2, 2021). Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3838158.

-Kutum, I. (2017). The impact of credit risk on the profitability of banks listed on the Palestine exchange. Research Journal of finance and accounting, 8(8), 136-141.

-Liu, L. (2022). A Self-Learning BP Neural Network Assessment Algorithm for Credit Risk of Commercial Bank. Wireless Communications and Mobile Computing,p1-10.

-Mulenga, M., & Bhatia, M. (2017). The review of literature on the role of earnings, cash flows and accruals in predicting of future cash flows. Accounting and finance Research, 6(2), 59-70.

-Mieg, H. A. (2020). Volatility as a Transmitter of Systemic Risk: Is there a Structural Risk in Finance? Wiley Periodicals LLC on behalf of Society for Risk Analysis,p1-13.

-Oral, C., & CenkAkkaya, G. (2015). Cash flow at risk: A tool for financial planning. Procedia economics and finance, 23, 262-266.

-Muzafari, S., Mowlaie, S., & Bahmani, K. (2017). Relationship between materialism and financial risk with the mediating role of emotions and indebtedness. Journal of Ecophysiology and Occupational Health, 16(3/4), 98-102.

-Oroud, S. Y., Islam, M. A., & Tunku, S. T. A. (2017). The effect of cash flows on the share price on Amman Stock Exchange. American Based Research Journal, 7, 22-28.

-pavlovic, milos and cvijic, jana,(2021), methodology of cash flows analysis, belgrade business and arts academy of applied studies, belgrade, serbia, see discussions, stats, and author profiles for this publication at: https://www.researchgate.net/publication/351371048.

-Sri, B. P. (2019). An assignment on a study on cash flow statement analysis with special reference to jet airways. International Journal of Management, IT and Engineering, 7(11), 127-143.

-Van der Heide, A. (2020). Making financial uncertainty count: Unit‐linked insurance, investment and the individualisation of financial risk in British life insurance. The British Journal of Sociology, 71(5), 985-999.‏

- Veronica, M. S., Ida, I., & Winata, V. T. (2020). Using cash flow ratios to establish a manufacturing bankruptcy prediction model. Jurnal Manajemen Indonesia, 20(2), 114-121.

-Waemustafa, W., & Sukri, S. (2016). Systematic and unsystematic risk determinants of liquidity risk between Islamic and conventional banks. International Journal of Economics and Financial Issues, 6(4), 1321-1327.‏

Third: Books

-Firoozye, N., & Ariff, F. (2016). Managing Uncertainty, Mitigating Risk: Tackling the Unknown in Financial Risk Assessment and Decision Making. Springer.‏ ISBN 978-1-349-56575-7, pp. 1 – 265.

-Klammer, Tom, (2017), Statement of Cash Flows: Preparation, Presentation, and Use, © 2017 Association of International Certified Professional Accountants, Inc. All rights reserved, Course Code: 746421 CL4FCFS GS-0417-0A.

-Kissing, Philipp,(2016), Corporate Disclosures and Financial Risk Assessment A Dichotomous Data-Analytical Approach Using Multivariate Scoring Models and Scenario Techniques, Library of Congress Control Number: 2015960844, Springer Gabler © Springer Fachmedien Wiesbaden.

-Lawrence, Simon J,(2020), The Layman’s Guide to Understanding Financial Statements How to Read, Analyze, Create & Understand Balance Sheets, Income Statements, Cash Flow & More, First Edition, Copyrighted Material Copyright © 2020 – Lost River Publishing House Email: [email protected] All Rights Reserved.

-Paolone, Francesco, (2020), Accounting, Cash Flow and Value Relevance, Chapter 4, © The Author(s), under exclusive licence to Springer Nature Switzerland AG, ISSN 2196-7873 ISSN 2196-7881 (electronic).

-Rausand, M. & Haugen, S., (2020). Risk assessment: theory, methods, and applications John, Wiley & Sons, Inc., 111 River Street, Hoboken, NJ 07030, USA.

-Roncalli, Thierry, (2020), Handbook of Financial Risk management CRC Press. Toyalor & Francis Group, an Information Business.

- Wiley, Frank J. Fabozzi, (2015), Quantitative Financial Risk Management, Theory and Practice, CONSTANTIN ZOPOUNIDIS EMILIOS GALARIOTIS, Copyright © 2015 by Constantin Zopounidis and Emilios Galariotis. All rights reserved.

Published

2023-04-12

How to Cite

سعيد ل. ا. . ., & فرج قرداغي . ك. م. . (2023). Utilizing Cash Flow Statement in Risk Analysis: An Analytical Study of a Sample of Iraqi Banks Registered in the Iraq Stock Exchange During the Period (2010-2019). Polytechnic Journal of Humanities and Social Sciences, 4(1), 297-313. https://doi.org/10.25156/ptjhss.v4n1y2023.pp297-313

Issue

Section

Research Articles