Determining the Extent to which the Firm Value Responds to the Characteristics of the Quality of Accounting Profits
An Application in a Sample of Iraqi Contributing Banks for the Period (2015-2020)
DOI:
https://doi.org/10.25156/ptjhss.v4n1y2023.pp750-764Keywords:
The Quality of accounting Earnings, Firm Value, Accruals, Predictive ability and continuity of profitsAbstract
The current research focused on testing the relationship and
influence between the characteristics of the quality of
accounting profits and the value of the establishment of the
Iraqi contributing banks, which numbered (16) banks and for a
period of (6) years (2015-2020). The secondary data collected
from the annual and semi-annual reports of the listed banks
used, and the multiple linear regression model relied upon to
test the relationship between the quality of accounting profits as
an independent variable, which measured by (quality of
receivables, estimated receivables, predictive ability, and
continuity of profits). In addition, the value of the enterprise as
a dependent variable, which measured by (Tobin's Q, market value to book value). The results showed that there is no
significant correlation between the characteristics of the quality
of accounting profits and the value of the establishment. As well
as the absence of a statistically significant effect relationship
between the characteristics of the quality of accounting profits
and the value of the establishment. This indicates that investors
in the Iraqi environment do not study and evaluate the quality
of the profits disclosed in banks, and do not take into account
the relative amount of the components of receivables and cash
flows, but are concerned with the total sum of the profits
disclosed. This indicates that investors in these markets
interpret the net profit in a consistent manner, regardless of the
accounting policies and tools that used to reach this profit. The
research recommends the need to give greater importance to the
quality of accounting profits because it is one of the most
important tools that help in measuring the quality of accounting
profits in light of the spread of wrong accounting practices to
maximize the value of the establishment. By increasing the
quality of financial reports. Keywords: quality of accounting
profits, value of the establishment, receivables.
Downloads
References
1. المصادر العربية
الصفحة الرسمية لسوق العراق للأوراق المالية http://www.isx-iq.net
مجيد، محمد فوزي، (2015)، استخدام جودة العوائد مدخلاَ لتفسير هيكل رأس المال-دراسة لعينة عمدية من الشركات المسالهمة المدرجة في سوقي العراق و عمان للاوراق المالية للمدة 2010 الى 2014، اطروحة دكتوراه غير منشورة، كلية الادارة و الاقتصاد، جامعة موصل.
منشد، فيحاء عبدالله، يعقوب، قاسم جلوب، (2020)، تأثير جودة التدقيق في جودة الارباح- بحث تطبيقي في عينة من الشركات المساهمة الخاصة المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، مجلة دراسات محاسبية و مالية، المجلد 5، العدد 52، جامعة بغداد.
حميد، ثائر كامل و حسن، وفاء الأمير، (2020)، تأثير جودة الأرباح المحاسبية بأستخدام انموذج الاستدامة (استمرارية الأرباح) و القدرة التنبؤية في استمرارية المصارف- بحث تطبيقي في عينة من المصارف التجارية المدرجة في سوق العراق للاوراق المالية، مجلة دراسات محاسبية و مالية، المجلد 15، العدد 52، ججامعة بغداد، المعهد العاليي للدراسات المحاسبية و المالية.
البامرني ، بسام أحمد عبدالله ،(2020)،" تحديد نمط استخدام إدارة العوائد ونوعيتها وأثرهما في صناعة القرار الاستثماري الرأسمالي"،أطروحة دكتوراه غير منشورة ، كلية الادارة والاقتصاد ــ جامعة دهوك، قسم العلوم المالية و المصرفية.
السيد، احمد عبدالناصر، (2008)، "الاهمية النسبية للنسب المالية المشتقة من قائمة التدفقات النقدية في تقييم السيولة و جودة الارباح و ذلك من وجهة نظر محللي الائتمان في البنوك التجارية الاردنية و محللي الاوراق المالية في بورصة عمان" ، رسالة ماجستير، كلية العلوم الادارية و المالية، جامعة شرق الاوسط، الاردن.
الشريف، اقبال ابو عجيلة عماد، (2009)، العلاقة بين جودة الارباح و الحاكمية المؤسسية، بحث مقدم للمؤتمر العلمي السابع، كلية الاقتصاد و العلوم الادارية، جامعة الزرقاء الاردن.
بيومي، مهياب، (2012)، قياس اثر الدور الحكومي لعقود المكافات العاملين وفقا لاساس خيارات الاسهم على جودة الارباح المحاسبية و اداء المنشأة، رسالة ماجستير، جامعة قناة السويس، كلية التجارة، مصر.
مشتاق، يوسف الحسناوي و خلباص، هدى ناظم و حسن، حسين فلاح، (2021)، العلاقة بين التحفظ المحاسبي و استمرارية و تقلب الارباح في الشركات المدرجة في سوق العراق للاوراق المالية، مجلة دراسات محاسبية و مالية، المؤتمر العلمي الدولي الثاني و الوطني الرابع.
عبدالله، الزين عبد الله بابكر، (2016)، الاستحقاقات المحاسبية الاختيارية و اثرها في التنبؤ بالارباح المحاسبية و زيادة قيمة المصرف- دراسة تطبيقية على عينة من المصارف المدرجة بسوق الخرطوم للاوراق المالية في الفترة من (2009-2014)، اطروحة دكتوراه، كلية الدراسات العليا، جامعة سودان للعلوم و التكنولوجيا.
عبس، فاطمة محمد شريف، (2016)، قياس اثر جودة الارباح المحاسبية في تكلفة الاقتراض – دراسة تطبيقية، رسالة ماجستير، كلية الاقتصاد، جامعة حلب.
المزوري، عبد حسن رشيد، و الشجيري، محمد حويش، (2008)، اثر جودة الابلاغ المالي في قيمة المنشأة – دراسة تطبيقية على عينة من الشركات العراقية المساهمةللفترة 2000 – 2007 ، رسالة ماجستير، كلية الادارة و الاقتصاد، جامعة دهوك.
جمعة، سهير محمد سليمان، (2016)، تكلفة التمويل و اثرها على جودة الارباح المحاسبية و قيمة المنشأة لشركات المساهمة العامة- دراسة تطبيقية تحليلية على عينة من الشركات المدرجة بسوق الخرطوم للاوراق المالية، كلية الدراسات التجارية، جامعة السودان للعلوم و التكنولوجيا.
حامدين، عبدالله فرج الله، (2019)، الاتجاهات المعاصرة للمحاسبة و دورها في تعظيم قيمة المنشأة- دراسة ميدانية على عينة من المصارف السودانية، اطروحة دكتوراه، جامعة سودان للعلوم التكنولوجيا.
مشكور، سعود جايد، (2018)، العلاقة بين سياسية توزيع الارباحو القيمة السوقية للسهم و اثرها في تحديد قيمة الشركة-دراسة تطبيقية في عينة من المصارف المسجلة في سوق العراق للأوراق المالية، رسالة ماجستير، كلية الادارة و الاقتصاد، جامعة المثنى.
عبدالله، بسام احمد، (2018)،"استخدام كلفة راس المال مدخلاَ لتفسير قيمة الشركة السوقية و ادائها المالي- دراسة تحليلية لعينة من شركات الاعمال العراقية المساهمةللفترة 2010-2018" ، مجلة تكريت للعلوم الادارية و الاقتصادية، المجلد 16، العدد 51، جامعة تكريت، العراق.
عبيد، فداء عدنان و اكبر، يونس عباس، (2016)، جودة الارباح و تأثيرها في القوائم المالية، مجلة كلية بغداد للعلوم الاقتصادية، العدد الثامن و الاربعون، جامعة بغداد.
التميمي، مهند محمد جاسم، (2018)، " قياس جودة الارباح في القوائم المالية لقطاع شركات التأمين المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية"، مجلة بغداد للعلوم الاقتصادية، العدد 54، كلية بغداد.
حمد، منى كامل و العاني، صفا احمد، (2014)، قياس جودة الارباح المحاسبية في ظل معايير الابلاغ المالي الدولية، بحث مقدم الى المنتدى المحاسبي العربي السنوي الاول، كلية الادارة و الاقتصاد، جامعة بغداد.
حمد، منى كامل و العاني، صفاء احمد، (2014)، قياس جودة الارباح المحاسبية في ظل معايير الابلاغ المالي الدولية، بحث مقدم الى المنتدى المحاسبي العربي السنوي الاول.
السيد، أميرة حامد، (2018)، دراسة تأثير التحفظ المحاسبي على محددات جودة الارباح و مستوى الديون بالتطبيق على شركات قطاع المواد الاساسية المدرجة بسوق المال السعودية، اطروحة دكتوراه، جامعة الملك سعود، الرياض.
الشريف، مرمر احمد، (2017)، جودة الارباح في الشركات الصناعية المدرجة في البورصات الفلسطينية-دراسة مقارنة"، رسالة ماجستير، جامعة الخليل، فلسطين.
الهندي ، طارق ، ( 2015 ) ، " استخدام نموذج حونز المعدل ونموذج مخصصات خسائر القروض(LLPs) لتقييم ممارسات إدلرة الأرباح"، رسالة ماجستير، جامعة تشرين ،قسم المحاسبة .
البراجنة، امجد ابراهيم، (2009)، " اختبار العلاقة بين توزيع الارباح و كل من القيمة السوقية و الدفترية للاسهم المتداولة في سوق فلسطين للاوراق المالية، رسالة ماجستير، قسم المحاسبة و التمويل، كلية التجارة.
2. المصادر الاجنبية
Abeysekera, I., Ma, S., ( 2014 ), " The Effect of Financial Status on Earnings Quality of Chinese-Listed Firms ", Journal of Asia-Pacific Business, Vol. 15, No. 2
Ali shah , S., Ali Butt , S., Hasan , A., ( 2009 ) , " Corporate Governance and Earnings Management an Empirical Evidence Form Pakistani Listed Companies" , Journal of Scientific Research, Vol. 26 , No . 4 .
Ali shah , S., Ali Butt , S., Hasan , A., ( 2009 ) , " Corporate Governance and Earnings Management an Empirical Evidence Form Pakistani Listed Companies" , Journal of Scientific Research, Vol. 26 , No . 4
Almira, N. P. A. K., & Wiagustini, N. L. P. (2020). Return On Asset, Return On Equity, Dan Earning Per Share Berpengaruh Terhadap Return Saham. E-Jurnal Manajemen, 9(3).
Bilal, K., ( 2020 ) , " The Persistence of Accounting Accruals Components" , An Empirical Study of Some Algerian Companies, Journal of Economic Sciences Institute , Vol. 23 , No. 2.
Bilal, K., ( 2020 ) , " The Persistence of Accounting Accruals Components" , An Empirical Study of Some Algerian Companies, Journal of Economic Sciences Institute , Vol. 23 , No. 2.
DANG, H. N., NGUYEN, T. T. C., & TRAN, D. M. (2020). The impact of earnings quality on firm value: The case of Vietnam. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 7(3)
Dechow, P., Dichev, I., ( 2002 ) , " The Quality of Accruals and Earnings " , The Role of Accrual Estimation Errors , The Accounting Review, Vol. 77 .
Dechow, P., M., Sweeney, A., P., ( 1995 ) , " Detecting Earnings Management" , THE ACCOUNTING REVIEW, Vol. 70 , No 2
Faris, A. H., & Saleem, A. D. (2021). The effect of gender diversity of board directors and accounting conservatism on firm value.
Hutagaol‐Martowidjojo, Y., Valentincic, A., & Warganegara, D. L. (2019). Earnings quality and market values of Indonesian listed firms. Australian Accounting Review, 29(1).
Leal, L., Girao, L., Lucena, W., Martins, V., ( 2017 ), " Persistence, Value Relevance, and Accruals Quality in Extreme Earnings and Cash Flow Situations ", Mackenzie Management Review , Vol. 18, No. 3 .
Olaoye, F. O., & Adewumi, A. A. (2020). Corporate Governance and the Earnings Quality of Nigerian Firms. International Journal of Financial Research, 11(5).
YIM, Sang-Giun, ( 2020 ), " The Pricing of Accruals Quality with Expected Returns: Vector Autoregression Return Decomposition Approach ",Journal of Industrial Distribution & Business ,Vol. 11 , No. 3
Younis, S., Khalid, G., Nazir, M., (2016 ), " Impact of Corporate Governance Measures on Earnings Quality" Evidence from Pakistan, Research Journal of Finance and Accounting, Vol .7 , No. 3.
Polytechnic J. Hum. Soc. Sci.: A Periodical Open Access Scientific Journal