The Impact of the Relevance of Accounting Information under the adoption of International Financial Reporting Standards on Financial Failure Prediction
(an applied study in a sample of private banks in Erbil Governorate)
DOI:
https://doi.org/10.25156/ptjhss.v2n1y2021.pp44-59Keywords:
Accounting Information, Relevance, International Financial Reporting Standards, Financial Failure Prediction.Abstract
The aim of the research is to demonstrate the impact of the relevance of accounting information in financial failure prediction before and after the adoption of International Financial Reporting Standards in private banks in the Erbil governorate, and the research period was divided into two equal periods so that the first period is a period before the adoption of International Financial Reporting Standards (Pre-IFRS) and represented by two years (2013-2014), and the second period is a period after the adoption of International Financial Reporting Standards (Post-IFRS) represented by two years (2016-2017), and simple regression analysis was used in order to test the research hypotheses. The research found that there is a statistically significant impact of the relevance of accounting information in financial failure prediction before the adoption of International Financial Reporting Standards for the banks of the research sample, and there is also a statistically significant impact of the relevance of accounting information in financial failure prediction after the adoption of International Financial Reporting Standards, but this effect is greater than it was before the adoption of international financial reporting standards. The results of the research also showed that the accounting information was more relevant and closer to reality for predicting financial failure after the adoption of International Financial Reporting Standards than it was before the adoption of those standards, One of the most important recommendations recommended by the research is the need to rely on accounting information extracted from financial statements prepared on the basis of International Financial Reporting Standards and its use in models for predicting financial failure, as well as the need to apply those standards in terms of substance and in all sectors in general and banks are a sample the research, in particular, because of the accounting information it provides, which is relevance and of high quality.
Downloads
References
بن رحمون، سليم، (2019)، أثر الإفصاح المحاسبي على جودة القرارات الإستثمارية- دراسة حالة مجموعة من المؤسسات الاقتصادية الجزائرية، أطروحة دكتوراه، كلية العلوم الإقتصادية و علوم تجارية و علوم التسيير، جامعة محمد خضير، بسكرة، الجزائر.
بني خالد، مرعي حسن حمد، (2003)، دور التحليل الائتماني في الحد من تعثر القروض المصرفية- دراسة ميدانية للبنوك التجارية في الأردن، أطروحة دكتوراه، كلية الإدارة و الإقتصاد، جامعة الموصل، العراق.
بوزيد، راضية، (2013)، أثر الإفصاح المحاسبي على جودة و شفافية المعلومات المحاسبية- دراسة تطبيقية لمؤسسة نفطال أم البواقي، رسالة ماجستير، كلية العلوم الاقتصادية و علوم تجارية و علوم التسيير، جامعة العربي بن مهيدي، أم البواقي، الجزائر.
رمزي، جودي محمد، (2015)، أثر تطبيق معايير التقارير المالية الدولية على تقييم الأداء المالي في المؤسسات الجزائرية- المعيار المحاسبي الدولي1 عرض القوائم المالية- دراسة حلاة لمجموعة من المؤسسات، رسالة ماجستير، كلية العلوم الاقتصادية و التجارية و علوم التسيير، جامعة محمد خيضر، بسكرة، الجزائر.
السحيمات، محمود أحمد، (2010)، التنبؤ بتعثر الشركات الصناعية المساهمة العامة الأردنية باستخدام نموذج التمان (Z-Score) و المقياس متعدد الإتجاهات، أطروحة دكتوراه، الأكاديمية العربية للعلوم المالية و المصرفية، جامعة العلوم المالية و المصرفية، عمان.
صلاح، حواس، (2008)، التوجه الجديد نحو معايير الإبلاغ المالي الدولية، أطروحة دكتوراه، كلية العلوم الاقتصادية و علوم التسيير، جامعة الجزائر، الجزائر.
عبدالرحمن، أميرة مهدي حسنين، (2013)، تقييم مدخل القيمة الملاءمة للمعلومات المحاسبية في ضوء البحث التطبيقي في مجال سوق المال، رسالة ماجستير، كلية التجارة، جامعة قناة السويس.
عماري، سليم، (2015)، دور تقييم الأداء المالي في التنبؤ بالفشل المالي للشركات- دراسة عينة من الشركات المدرجة في سوق الكويت للأوراق المالية، كلية العلوم الإقتصادية و العلوم التجارية و علوم التسيير، رسالة ماجستير، جامعة قاصدي مرباح، ورقلة، الجزائر.
المزوري، عادل عبدالقادر مصطفى، (2015)، قياس مستوى التمثيل الصادق للتقارير المالية المرحلية في إطار المعايير المحاسبية- دراسة تطبيقية، رسالة ماجستير، كلية التجارة، جامعة المنصورة.
ب- الكتب:
الججاوي، طلال محمد و العبيدي، رافد كاظم، (2016)، المعلومات المحاسبية و جودتها من وجهة نظر معديها و مستخدميها، الطبعة الأولى، دار الأيام للنشر و التوزيع.
جمعة، أحمد حلمي، العربيد، عصام فهد و الزغبي، زياد أحمد، (2007)، نظم المعلومات المحاسبية مدخل تطبيقي معاصر، الطبعة الأولى، دار المناهج للنشر و التوزيع، عمان، الأردن.
حميدات، جمعة فلاح، (2019)، خبير المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية IFRS EXPERT، المجمع الدولي العربي للمحاسبين القانونيين، عمان-المملكة الأردنية الهاشمية.
الزبيدي، حمزة محمود، (2000)، التحليل المالي تقييم الأداء و التنبؤ بالفشل، الطبعة الأولى، مؤسسة الوراق للنشر و التوزيع، عمان.
شنوف، شعيب، (2012)، التحليل المالي الحديث طبقاً للمعايير الدولية للإبلاغ المالي IFRS، دار زهران للنشر و التوزيع، الطبعة الأولى، عمان، الأردن.
عبدالغفار، محمد رزق، ثابت، عادل حسيت، عبدالغفار، عماد سيد و كامل، محمود فاروق، (2020)، إعداد و تحليل التقارير المالية، كلية التجارة، جامعة القاهرة.
محمد، عباس عبدالله الحسين، (2015)، التحليل المالي للتقارير و القوائم المالية و التنبؤ بحالات العسر و الفشل المالي، مطبعة جي تاون، الخرطوم، سودان.
ت- المجلات و الدوريات:
آدم، مختار ادريس ابوبكر و صالح، هلال يوسف، ( 2016)، دور معايير التقارير المالية الدولية في الحد من ممارسات ادراة الأرباح في القوائم المالية للمصارف- دراسة ميدانية على عينة من المصارف السودانية المدرجة بسوق الخرطوم للأوراق المالية، مجلة العلوم الاقتصادية، العدد (17)، المجلد (2)، 110-127.
البريفكاني، آشتي عبدالستار عبدالغني، (2017)، أنموذج Altman بين النظرية و التطبيق- دراسة تحليلية لعينة من المصارف العراقية الأهلية للتنبؤ بالفشل المالي، مجلة تكريت للعلوم الإدارية و الاقتصادية، المجلد (1)، العدد (37)، 263- 285.
الججاوي، طلال محمد علي و العبيدي، رافد كاظم نصيف، (2014)، تقييم مستوى جودة المعلومات المحاسبية من وحهة نظر معديها و مستخدميها- إطار تطبيقي مقترح في عينة من المصارف العراقية الخاصة و المستثمرين في سوق العراق للأوراق المالية، المجلة العراقية للعلوم الإدارية، المجلد (10)، العدد (39)، 66-103.
حمه أمين، عثمان عبدالقادر و البياتي، غازي عبدالعزيز و صالح، ابراهيم جليل، (2015)، مجلة جامعة التنمية البشرية، العدد (3)، المجلد (1)، 188-215.
العامري، سعود جايد مشكور و جبر، عبالدجبار علوان، (2018)، البيانات المحاسبية المعدلة و أثرها في الكشف المبكر عن الفشل المالي للشركات- دراسة تطبيقية في عينة من الشركات الصناعية المدرجة في سوق العراق للاوراق المالية، المجلد (15)، العدد (1)، 325- 358.
غنيمي، سامي محمد أحمد، (2016)، دور المعلومات المحاسبية الدورية في التنبؤ بالتعثر و الفشل المالي في ظل الأزمة المالية العالمية- دراسة ميدانية، مجلة المحاسبة و المراجعة AUJAA، 1-42.
القاموسي، ضياء عبدالحسين و فرحان، رندة حسن، (2019)، أثر القيمة العادلة في خاصية ملاءمة معلومات كشف الدخل، مجلة دراسات محاسبية و مالية، المجلد (14)، العدد (46)، 18-28.
المرشدي، عباس علوان شريف، (2018)، استعمال أنموذج (Sherrod) للتنبؤ بالفشل المالي للمصارف التجارية الخاصة قي العراق- بحث تطبيقي في عينة من المصارف المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، مجلة جامعة بابل/ العلوم الصرفة و التطبيقية و العلوم الهندسية، المجلد (26)، العدد (1)، 253-275.
مشجل، هاني حميد و مهاوش، علي حسين، (2017)، مدى إستجابة الممارسات المحاسبية للتغيرات في الإطار المفاهيمي المشترك للمحاسبة المالية، مجلة الكوت للعلوم الإقتصادية و الادارية، جامعة واسط، العدد (25).
مليجي، مجدي مليجي عبدالحكيم، (2014)، أثر التحول الى معايير التقارير المالية الدولية على جودة المعلومات المحاسبية و قيمة الشركات المسجلة في بيئة الأعمال السعودية- دراسة نظرية تطبيقية، مجلة المحاسبة و المراجعة، المجلد (2)، العدد (2)، 1-51.
يعقوب، ابتهاج اسماعيل و جاسم، عبدالرضا لطيف، (2018)، اختبار التحول الى معايير التقارير المالية الدولية IFRS على القطاع المصرفي الخاص في البيئة العراقية من منظور نوعي و قيمي، مجلة الإدارة و الإقتصاد، المجلد (41)، العدد (114)، 208-221.
ث- الأخرى:
بطل، محمد أنس، (2019)، جودة المعلومات المحاسبية و أثرها على قرارات الإدارية، حلقة بحث، جامعة حلب.
الجرف، ياسر أحمد السيد محمد، (2017)، الإفصاح المحاسبي في ظل معايير التقرير المالي الدولية و أثره على ملاءمة المعلومات المحاسبية- دراسة نظرية تطبيقية، كلية التجارة، جامعة طنطا، 1055-1107 https://atasu.journals.ekb.eg.
فلوح، صافي و اسماعيل، اسماعيل و مرعي، عبدالرحمن و حمزة، محي الدين، (2009)، تحليل القوائم المالية، منشورات جامعة دمشق، كلية الإقتصاد.
مصطفى، سليمان محمد و النجار، سامح محمد أمين، (2017)، أثر التوفيق بين معايير المحاسبة المحلية و معايير التقرير المالي الدولية على تحسين جودة المعلومات المحاسبية في الأسواق الناشئة- دراسة ميدانية، كلية التجارة، جامعة بنها https://atasu.journals.ekb.eg .
2 المصادر باللغة الأجنبية:
A- Scientific Thesis:
Akpaka, Nkechinyere Cynthia, (2015), International Financial Reporting Standards IFRS Adoption and Value Relevance of Financial Information of Listed Deposit Money Banks in Nigeria, Master Degree, School of Post-graduated Studies, Ahmadu Bello University.
Almaharmeh, Mohammad, (2017), Do IFRS Adoption Financial Analysts and Earnings Quality Affect the Informativeness of Stock Price? Evidence From the UK, Business School, University of Salford, UK.
B- Books:
Kieso, Donald E., Weygandt, Jerry J., Warfield, Terry D., (2019), Intermediate Accounting, 17th Edition, John Wiley and Sons.
Kieso, Donald E., Weygandt, Jerry J., Warfield, Terry D., (2020), Intermediate Accounting: IFRS Edition, 4th Edition, John Wiley and Sons.
Ross, Mclnnes & Skinner, Johnson & Alex, M., (2003), Adaptation IFRS (Analyses and Concepts), 2nd Edition, Quebec, Canada.
C- Periodicals and Journals:
Ashour, Yousif H. M. & El-Farra, Majed M., (2002), Business Failure in the Gaza Strip Bankers and Business Experts’ Viewpoint, Journal of the Islamic University of Gaza, Vol. (10), No. (1)., 1-25.
Ball, Ray, (2016), IFRS – 10 years later, Accounting and Business Research, Vol. (46), No. (5), 545-571.
Hayes, Suzanne K., Hodge, Kay A. & Hughes, Larry W., (2010), A Study of the Efficacy of Altman’s Z To Predict Bankruptcy of Specialty Retail Firms Doing Business in Contemporary Times, Economics & Business Journal, Vol. (3), No. (1), 123-134.
Huo, Yang Hwae (2006) "Bankruptcy Situation Model in Small Business: The Case of Restaurant Firms, "Hospitality Review, Vol. (24), No. (2), 49- 58.
Kargin, Sibel, (2013), The Impact of IFRS on the Value Relevance of Accounting Information: Evidence from Turkish Firms, International Journal of Economics and Finance, Vol. (5), No. (4), 71-80.
Mulinga, Mwlia J., (2016), International Financial Reporting Standards Adoption and Value Relevance of Accounting Information, International Journal of Economics Commerce and Management, Vol. (2), No. (6), 814-827.
Odeomelam, Ndubuisi & Okafor, Regina G. & Ofoegbu, N. Grace, (2019), Effect of International Financial Reporting Standard Adoption on Earnings Value Relevance of Quoted Nigerian Firms, Cogent Business & Management, Vol (6), 1-22.
Ramana, N. Venkata, Azashm S. Md., Ramakrishnaiah, K., (2012), Financial Performance and Predicting the Risk of Bankruptcy: A Case of Selected Cement Companies in India, International Journal of Public Administration and Management Research (IJPAMR), Vol. (1), No. (1), 40-56.
Senteney, David L., Chen, Yinning & Gupta, Ashok, (2006), Predicting Impending Bankruptcy from Auditor Qualifies Opinions and Audit Firm Changes, Journal of Applied Business Research, Vol. (22), No. (1), 41-56.
D- Other:
Altman, Edward I., (2000), Predicting Financial Distress of Companies: Revisiting The Z-Score and Zeta Models, http://pages.stern.nyu.edu/~ealtman/zscores.pdf .
Bodle, Kerry A. & Cybinski, Patricia J. & Monem, Reza M., (2014), Effect of IFRS Adoption on Financial Reporting Quality: Evidence from Bankruptcy Prediction, https://core.ac.uk/download/pdf/143900764.pdf .
FASB, Statement of Financial Accounting Concepts No.8, (2010), Conceptual framework, chapter 3 “Qualitative Characteristics of Useful Financial Information”, https://www.fasb.org/technicalagenda.
https://www.iasplus.com/en/standards/ifrs, Available 23/10/2020.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2021 Razaw R. Hasan; Parzheen SH. Aziz
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
Polytechnic J. Hum. Soc. Sci.: A Periodical Open Access Scientific Journal