Valuation of Biological Assets Using Fair Value Under IAS "41" and its Impact on the Fundamental Qualitative Characteristics of Accounting Information
(An Exploratory Study of the Opinions of a Sample of Academics in the Field of Accounting at Erbil Polytechnic University)
DOI:
https://doi.org/10.25156/ptjhss.v4n1y2023.pp332-345Keywords:
biological assets, fair value, basic qualitative characteristics of accounting informatioAbstract
The aim of the research is to test the effect of evaluating biological assets at fair value on the basic qualitative characteristics of accounting information represented by relevance and honest representation. The research reached a set of conclusions, the most prominent of which is that the accounting information contained in the financial statements based on the fair value for the evaluation of biological assets is more appropriate to the needs of the users of that information, and is also more representative of the economic reality because it takes into account the multiplication and growth of biological assets, and that there is a direct relationship And a strong link between the evaluation of biological assets at fair value and the basic characteristics of accounting information represented by appropriateness and honest representation, and in light of this research recommends the necessity of evaluating biological assets at fair value, because the fair value reflects the changes that occur in agricultural assets due to their nature, and the need to activate an active market in the Kurdistan Region to determine fair values for those assets.
Downloads
References
أ- القوانین الوثائق الرسمية:
ديوان الرقابة المالية، مجلس المعايير المحاسبية والرقابية العراقي، القواعد المحاسبية، القاعدة11 المحاسبة في النشاط الزراعي، 2000.
نقابة المحاسبين والمدققين جمهورية العراق، معايير المحاسبة الدولية IFRS ، معيار محاسبة الدولي رقم 41 الزراعة، 2016.
ب- الرسائل والاطاريح الجامعية:
البتول، جمعة، (2014)، اشكالات تطبيق نظام معلومات محاسبي فلاحي وفق النظام المحاسبي المالي والمعيار الدولي رقم 41، رسالة ماجستير، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة البليدة.
الحميداوي، علي حسين مهاوش، (2016)، تاثير الاطار المفاهيمي للمحاسبة المالية على الممارسات المحاسبية العراقية، رسالة ماجستير، جامعة واسط، العراق.
شهاب الدين، أحمد دادة، (2021)، المحاسبة الزراعية وفق المعيار المحاسبي الدولي IAS 41 بين النظرية والتطبيق، جامعة عين تموشنت بلحاج بوشعيب، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية و علوم التسيير.
حسين، احمد حسين، (2004)، نظم المعلومات المحاسبي الاطار الفكري والنظم التطبيقية، دار الاهلية للنشر والتوزيع، الاسكندرية، مصر.
حمد، منى كامل، (2013)، اهمية التوافق مع المعايير المحاسبية الدولية في النشاط الزراعي- دراسة تحليلية مقارنة للمعيار المحاسبي الدولي رقم 41 والقاعدة المحاسبية العراقية رقم 11، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة بغداد، العراق.
طويرات، رابح، (2018)، اثر تحيز القياس المحاسبي على الخصائص النوعية الاساسية للمعلومات المحاسبية وفق معايير المحاسبة الدولية (IAS/IFRS) دراسة على مجموعة من الشركات الاقتصادية الجزائرية، اطروحة دكتوراه، جامعة البليدة، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية و علوم التسيير، الجزائر.
ت- الكتب:
اللغة العربية، المعجم الوسيط، (2004)، ط 4، مكتبة الشروق الدولية.
شاهين، علي عبدالله، (2011)/ النظرية المحاسبية اطار فكري تحليلي وتطبيقي، ط1، مكتبة افاق للطباعة و النشر، غزة، فلسطين.
ث- المجلات والدوريات:
ابراهيم، الهادي ادم محمد، (2008)، تطبيق المحاسبة عن القيمة العادلة في سوق الخرطوم للاوراق المالية- دراسة حالة شركة الخدمات المالية، مجلة البحوث التجارية المعاصرة، كلية التجارة، جامعة سوهاج، المجلد (22)، العدد (1).
علي، سلامة ابراهيم و محمد، صلاح هادي، (2016)، تاثير الابلاغ المالي عن الالتزامات واصول ضريبة الدخل المؤجلة في جودة المعلومات المحاسبية، مجلة العلوم الاقتصادية والادارية، العدد (93).
كاظم، حاتم كريم و كاظم، عبدالعباس حسن، (2012)، لوحة السيطرة النوعية ودورها في الرقابة على التكاليف- دراسة حالة في معمل الالبسة الرجالية في النجف، جامعة القادسية، مجلة القادسية للعلوم الادارية والاقتصادية، العدد (3).
مسودة، سناء و دقسامة، محمد، (2017)، معوقات قياس القيمة العادلة في محاسبة الاصول البيولوجية وفق المعيار الدولي 41، مجلة جامعة النجاح للابحاث (العلوم الانسانية)، العدد (3)، الاردن.
حمد، منى كامل، (2013)، أهمية التوافق مع المعايير المحاسبية الدولية للمحاسبة في النشاط الزراعي، مجلة كلية بغداد للعلوم الاقتصادية، العدد (36).
ج- الندوات و المؤتمرات:
درغام، ماهر موسى و الآغا، تامر بسام، (2013)، العلاقة بين اهمية القياس المحاسبي المستند الى القيمة العادلة و تعظيم الخصائص النوعية للمعلومات المحاسبية- دراسة حالة المصارف المحلية العاملة في فلسطين، مؤتمر الزرقاء الدولي التاسع، عمان، الاردن.
2 المصادر باللغة الأجنبية:
A- Scientific Thesis:
Coopers, Pricewaterhouse, (2009), A practical guide to accounting for agricultural assets IFRS and corporate governance publications and tools.
Escaffre, L., (2012), De la pertinence de information comptable contribution analyse des interactions entre la doctrine comptable et al recherché positive, Doctoral dissertation, University de Angers.
Goncalvas, Rute & Lopes, Particia, (2014), Accounting in Agriculture: Disclosure Practices of Listed Firms, University of Porto,
Kazmouz, Bassam, (2010), The Effect of Applying Fair Value on the Financial Statements of UK Leading Companies" Dissertation Submitted To Accounting And Finance Department (Msc), University Of Essex, The Essex Business School. Arab British Academy for Higher Education.
B- Books:
IFRS Foundation, Conceptual Framework for Financial Reporting, (2015).
International Accounting Standards Board, (2008), Exposure Draft Of An Improved Conceptual Framework For Financial Reporting.
Kieso, D. E., Weygandt, j. j.& Warifield, T. D., (2016), Intermediate Accounting, 16th Edition, John Wiley & sons.
Spiceland j., Sepe j., Atomassini L., (2001), Intermediate Accounting, 2nd edition, McGrawHill , Irwin , USA.
Stice, Earl and Stice, James, (2013), intermediate accounting, Cengage learning.
C- Periodicals and Journals:
Athanasios Vazakidis; Stergios Athianos ; Laskarido Ekaterini C., (2010), Importance of Information through Accounting Practice in Agricultural Sector- European Data Network " Journal of Social Sciences, University of Macedonia, Thessaloniki, Greece . Vol. (6), No. (2).
Bohušová, Svoboda Patrik, Nerudová Danuše, (2012), Biological assets reporting: Is the increase in value caused by the biological transformation revenue? " Agric. Econ. Czech, Vol. 58 No.11,
Bosch, Josep, & Aliberch, A. S., (2012), A comparative study of difficulties in accounting preparation and judgement in agriculture using fair value and historical cost for biological assets valuation, Revista de Contabilidad, vol.15, no.1.
Cho, M., Kim, O., & Lim, S. C., (2010), Two conflicting definitions of relevance in the FASB conceptual framework, journal of accounting and public policy, vol. 29, no.6.
Elfaki, Alfatih Alamin Abdalrahim, Hammad Suleiman Musa Elzain, (2015), The Impact of the Application of Fair Value Accounting on the Quality of Accounting Information. An Empirical Study on a Group of Companies Listed on the Khartoum Stock Exchange International Journal of Academic Research in Accounting, Finance and Management Sciences, Vol. 5, No.154.
Enahoro, John A. & Jayeoba ,Jumoke, (2013) Value Measurement And Disclosures In Fair Value Accounting , Asian Economic and Financial Review, , Vol. (3), No. (9):1170-1179.
Enahoro, John A., Jayeoba ,Jumoke, (2013), Value Measurement And Disclosures In Fair Value Accounting , Asian Economic and Financial Review, vol. 3, no. 9,.
Ernst & Young, (2010), Conceptual Framework- Objectives and qualitative characteristics, Supplement to IFRS outlook, no. 86,
Fischer Mary , Marsh Treba, (2013),Biological Assets: Financial Recognition And Reporting Using US And International Accounting Guidance, Journal Of Accounting And Finance Vol. 13, No.2.
Lalić Srđan, Perić Nevena, Jovanović, (2012), The Accounting Treatment Of The Biological Process Of Transformation, Research Journal Of Agricultural Science, Vol. 44, No. 3,
Mendel Barlev, Benzion, Haddad Joshua Rene, (2003), Fair Value Accounting And The Management Of The Firm, Critical Perspectives On Accounting University Of Jerusalem, Jerusalem, Israel.
Rosentale, S., & Ore, M., (2013), Evaluation of biological assets: problems and solutions, Journal of Modern Accounting and Auditing, vol.9, no.1.
Sayekti, Yosefa Irmadaryani, Ririn Tri Agustini, Asia & Djoko Supatmoko. (2018), The Implementation of Accounting Standards for Agriculture (Psak 69) The Analysis of Companies’ Readiness, International Journal of Accounting and Taxation, Vol. (6), No. (2), 23-28.
Zeff, S., (2008), the evolution of the conceptual framework for business enterprises in the united states, accounting historians journal, vol. 26, no. 2.
D- Conferences:
Baroroh, Niswah Yanto, Heri Fajarrini, Indah &Augtina Linda, (2018), Accounting of Biological Assets in Indian Plantation Companies, International Conference on Economics and Economics Education.
E- Other:
Berst, F. V., Braam, G. J. M., & Boelens, S., (2009), Quality of financial reporting: measuring qualitative characteristics, 2009.
Braam Geert, Beest Ferdy Van, (2013), Conceptually-Based Financial Reporting Quality Assessment. An Empirical Analysis On Quality Differences Between UK Annual Reports And US 10-K Reports , Nice Working Paper.
Burlaud, A, (2013), should financial statements represent fairly or be relevant?,
Syntik, O. E., (2016), accounting aspects of practical application of IAS 41 “Agriculture” in agricultural organizations, Editorial board.
Polytechnic J. Hum. Soc. Sci.: A Periodical Open Access Scientific Journal