The impact of the mandatory adoption of IFRS/IAS Standards on the Complexity of the Audit Task and its Implications for Irregular Audit Practices.
An Analytical Study of the Opinions of a Sample of Academic and Professional Accountants in the Kurdistan Region of Iraq
DOI:
https://doi.org/10.25156/ptjhss.v4n2y2023.pp414-433Keywords:
International Financial Reporting Standards (IFRS/IAS), audit task complexity, irregular auditing.Abstract
The research aims to determine the effect of mandatory adoption of (IFRS/IAS) standards on the audit task complexity, and its reflection on irregular auditing practices in the Iraqi Kurdistan Region, due to the complex nature of these standards, and the lack of experience and necessary skills of their application, through the research problem, which indicates that obligating economic units in the region to adopt (IFRS/IAS) standards in the absence of requirements for their application results in great pressures on the auditing profession, and leads to complicate the audit task, which may lead the external auditors to Engaging in irregular auditing practices. In order to reach this goal, the opinions of a sample of academic accountants (university lecturers) and professionals (external auditors) in the Iraqi Kurdistan Region were surveyed, who numbered (168) individuals, questionnaire forms were distributed, and the results were analyzed using The Statistical Package for Social Sciences (SPSS) program.
The research reached a set of conclusions, the most important of which is that (IFRS/IAS) standards are characterized by a complex nature and require the presence of high capabilities for their interpretation and application. and obligating economic units in the region to adopt them creates pressure on external auditors in terms of the complexity of the audit task, and makes them engage in irregular auditing practices.
The research suggested that the Scientific Association of Certified Public Accountants and the Syndicate of Accountants and Auditors in the region should intensify hold scientific symposia, workshops, and training and educational courses on those standards, as well as enhancing the reputation of the auditing profession in the region by imposing penalties and fines on external auditors who are proven to practice the Dysfunctional audit behavior and irregular auditing practices.
Downloads
References
أولاً : المراجع باللغة العربية
أ - الرسائل والاطاريح الجامعية :
- بريقع، داليا احمد فؤاد عبدالحميد احمد، (2016)، "قياس آثار تعقد مهمة المراجعة وضغط وقت عملية المراجعة في دقة التنبؤ بأعمال واحكام مراجعي الحسابات على جودة عملية المراجعة"، رسالة ماجستير، كلية التجارة، جامعة القاهرة، جمهورية مصر العربية.
- رمضان، احمد يونس، (2015)، "اثر ممارسات المراجعة غير المنتظمة في جودة التقارير المالية - دراسة ميدانية تحليلية في سورية"، رسالة ماجستير، كلية الاقتصاد، جامعة دمشق، الجمهورية العربية السورية.
- صلاح، حواس، (2008)، "التوجه الجديد نحو معايير الإبلاغ المالي الدولية"، أطروحة دكتوراه، كلية العلوم الاقتصادية وعلوم التسيير، جامعة الجزائر، الجمهورية الجزائرية.
- العرابي، حمزة، (2013)، "المعايير المحاسبية الدولية والبيئة الجزائرية متطلبات التوافق والتطبيق"، أطروحة دكتوراه، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة بومرداس، الجمهورية الجزائرية.
- علي، هبة الله محمود خليل، (2009)، "اثر تعقد مهمة المراجعة وضغط الموازنة التقديرية للوقت على مدى اعتماد المراجع على الأدوات المساعدة في اتخاذ القرار مع دراسة تجريبية"، رسالة ماجستير، كلية التجارة، جامعة الإسكندرية، جمهورية مصر العربية.
- المطيري، بدر سعد، (2011)، "الآثار المتوقعة لتطبيق المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية على استقرار السوق المالي في دولة الكويت"، رسالة ماجستير، كلية الاعمال، جامعة الشرق الأوسط، المملكة الأردنية الهاشمية.
- الوشلي، اكرم محمد علي احمد، (2008)، "تقييم مخاطر غش الإدارة كمدخل لأداء اعمال المراجعة الخارجية في الجمهورية اليمنية"، أطروحة دكتوراه، كلية التجارة، جامعة أسيوط، جمهورية مصر العربية.
ب - الدوريات العلمية :
- أبو زيد، عمر محمد عبدالرحيم احمد، (2019)، "اثر اعداد القوائم المالية في ضوء تنوع المعايير المحاسبية على إدارة عملية المراجعة"، المجلة العلمية للدراسات التجارية والبيئية، المجلد (10)، العدد (2)، ص184-205.
- الابياري، هشام فاروق، (2015)، "اثر أساس اعداد المعايير المحاسبية على سلوك مراقب الحسابات تجاه إدارة منشأة العميل للأرباح – دراسة تجريبية"، مجلة البحوث المحاسبية، العدد (2)، ص1-57.
- بوقفة، علاء، صديقي، مسعود، (2017)، "التحديات التي تواجه المراجع الخارجي في الجزائر في ظل تطبيق محاسبة القيمة العادلة - استطلاع آراء عينة من مراجعي الحسابات في الجزائر"، المجلة الجزائرية للدراسات المحاسبية والمالية، المجلد (3)، العدد (1)، ص25-44.
- تخنوني، امال، عقاري، مصطفى، (2017)، "الابعاد الحديثة لمعايير المحاسبة والتقارير المالية الدولية IAS/IFRS بين الايجاب والسلب"، مجلة دراسات لجامعة عمار ثليجي بالاغواط، العدد (54)، ص301-317.
- الجعارات، خالد جمال، (2016)، "البيئة المحاسبية بين عدم الاستقرار نتيجة التعديلات المتسارعة في المعايير الدولية للتقارير المالية IFRS وتحقيق جودة المعلومات المحاسبية"، مجلة آفاق اقتصادية، المجلد (37)، العدد (129)، ص79-162.
- جلاب، حنان، (2021)، "تأثير التحديث المستمر لمعايير الإبلاغ المالي الدولية على النظام المحاسبي المالي – دراسة تحليلية"، مجلة العلوم الإدارية والمالية، المجلد (5)، العدد(1)، ص150-167.
- حامد، اردلان اسماعيل، النعيمي، باسمة فالح، توفيق، مالك محمد، (2019)، "معوقات التحول من النظام المحاسبي الموحد الى معايير المحاسبة الدولية في قطاع المصارف في إقليم كوردستان العراق – دراسة استطلاعية لآراء عينة من معدي القوائم المالية في المصارف ومراقبين في قسم مراقبة المصارف في البنك المركزي / فرع أربيل"، مجلة قه لاى زانست العلمية، المجلد (4)، العدد (4)، ص1255-1291.
- عبد الونيس، ايمان محمد، (2020)، "قياس اثر تبني المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية IFRS على العلاقة بين القدرة الإدارية وتعقد التقارير المالية في الشركان المتداولة بالبورصة المصرية"، مجلة الفكر المحاسبي، المجلد (24)، العدد (4)، ص1-25.
- قريفة، مسعود علي عمر، (2014)، "تقييم تأثير ممارسات المراجعة غير المنتظمة على جودة تقرير المراجع الخارجي – دراسة ميدانية"، مجلة البحوث المالية والتجارية، العدد (2)، ص99-125.
- محمود، حسن شلقامي، (2014)، "اطار مقترح للحد من ممارسات المراجعة غير المنظمة – دراسة ميدانية"، مجلة البحوث الإدارية، المجلد (32)، العدد (2)، ص56-140.
- مرهون، نعيم تومان، (2012)، "العلاقة بين مشاكل مهنة مراقبة الحسابات وتطور هذه المهنة في العراق"، مجلة القادسية للعلوم الإدارية والاقتصادية، المجلد (14)، العدد (3)، ص132-163.
- مسواك، حميد عبدالله، (2020)، "مدى مساهمة إجراءات رقابة جودة عملية مراجعة البيانات المالية في الحد من ممارسات المراجعة غير المنتظمة – دراسة ميدانية على شركات ومكاتب المراجعة في الجمهورية اليمنية"، مجلة كلية التجارة والاقتصاد، العدد (52)، ص200-271.
ثانياً : المراجع باللغة الانكليزية
A - Theses and Dissertations:
- Babil, A. A., (2018), “Challenges Of Practical Implementation Of IFRS In Ethiopia-Evidence From Banking Sector”, Master Thesis, Addis Ababa University, Ethiopia.
- Galvez, F. R., (2012), “Impact of mandatory adoption of IFRS on the US independent audits”, Master Thesis, Lindenwood University, USA.
- Lundh, S., (2020), “Application of Principles-based Accounting Standards: the case of internally generated intangibles”, Doctoral Dissertation, Orebro University, Sweden.
- Suyanto, (2014), “Pressure on Auditors and Dysfunctional Behaviors as Institutional Work”, Doctoral Dissertation, University of Dundee, United Kingdom.
B - Scientific Periodicals:
- Ajekwe, C. C. M., Onobi, S. D., Ibiamke, A., (2017), “Effect Of IFRS Adoption On Audit Fees Of Listed Deposit Money Banks In Nigeria”, European Journal of Accounting Auditing and Finance Research, Vol. (5), No. (6), pp77-87.
- Alwan, M. K., Amery, Z. H., (2021), “The Reflection of the Application of International Financial Reporting Standards on the Quality of Earnings; A Practical Study in a Sample of Banks” Journal of Global Scientific Research, Vol. (6), No. (3), pp1233-1243.
- Beerbaum, D., (2021), “Principles-based accounting – A practical enquire into the concept based on Related Party Transactions disclosures”, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3839052.
- Brackney, K. S., Marden, R. E., (2009), “Does Increased Flexibility Increase Audit Risk?”, The CPA Journal, Vol. (79), No. (6), pp1-10.
- Cahyaningrum, C., D., Utami, I., (2015), “Do Obedience Pressure and Task Complexity Affect Audit Decision?”, Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia, Vol. (12), No. (1), pp92-105.
- Chand, P., Patel, C., Patel, A., (2010), “Interpretation and application of “new” and “complex” international financial reporting standards in Fiji: Implications for convergence of accounting standards”, Journal of Advances in Accounting, Vol. (26), No. (2), pp280-289.
- Coram, P., Glavovic, A., Ng, J., Woodliff, D. R., (2008), “The Moral Intensity of Reduced Audit Quality Acts”, A Journal of Practice & Theory, Vol. (27), No. (1), pp127-149.
- Hastuti, S., Setianingrum, R., M., Sundari, S., (2015), “The Influence of the Complexity of the Task, Locus of Control and Gender on the Performance of Auditors in Surabaya Indonesia”, Research Journal of Finance and Accounting, Vol. (6), No. (18), pp140-150.
- Hellman, N., Carenys, J., Gutierrez, S. M., (2017), “Introducing More IFRS Principles of Disclosures – Will the Poor Disclosers Improve?”, Accounting in Europe, Vol. (15), No. (2), pp1-62.
- Jermakowicz, E. K., Tomaszewski, S. G., (2006), “Implementing IFRS from the perspective of EU publicly traded companies”, Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, Vol. (15), No. (2), pp170-196.
- Kautsar, M., (2016), “The Influence Of Time Budget Pressure On Dysfunctional Audit Behaviour”, South East Asia Journal of Contemporary Business, Economics and Law, Vol. (10), No. (1), pp88-94.
- Koholga, O., Jerry, M., (2016), “International Financial Reporting Standards Adoption and Financial Reporting Information Overload: Evidence from Nigerian Banks”, GSTF Journal on Business Review, Vol. (4), No. (4), pp55-63.
- Malaquias, R. F., Zambra, P., (2019), “Complexity in accounting for Derivatives - Professional experience, education and gender differences”, Accounting Research Journal, , Vol. (33), No. (1), pp1-21.
- Marx, B., Toit, E. D., (2009), “The Impact Of Accounting Standards Developments And Financial Reporting Complexities On The Audit Committee”, Journal of Economic and Financial Sciences, Vol. (3), No. (2), pp115-132.
- Sanusi, Z., M., Iskandar, T., M., Poon, J., M., (2007), “Effects of Goal Orientation And Task Complexity on Audit Judgment Performance”, Malaysian Accounting Review, Vol. (6), No. (2), pp123-139.
- Shiferaw, N., Assefa, D., (2020), “Benefits and Challenges of International Financial Reporting Standard (IFRS) Transition in Ethiopia-Case Study on Some Selected Organizations in Ethiopia”, International Journal of Scientific and Research Publications, Vol. (10), No. (6), pp1041-1049.
- Svanberg, J., Ohman, P., (2019), “Auditors’ issue contingency of reduced audit quality acts: perceptions of managers and partners”, Int. J. Accounting, Auditing and Performance Evaluation, Vol. (15), No. (1), pp57-88.
- Syam, A., Djaddang, S., Ghozali, I., (2020), “The Attributes of Dysfunctional Audit Behavior (DAB): Second Order Confirmatory Factor Analysis”, International Journal of Financial Research, Vol. (11), No. (2), pp311-322.
- Tjan, J. S., Sukoharsono, E. G., Rahman, A. F., Subekti, I., (2019), “An analysis of the factors which influence dysfunctional auditor behavior”, Problems and Perspectives in Management, Vol. (17), No. (1), pp257-267.
- Wijaya, I., A., Yulyona, M., T., (2017), “Does Complexity Audit Task, Time Deadline Pressure, Obedience Pressure, and Information System Expertise Improve Audit Quality?”, International Journal of Economics and Financial Issues, Vol. (7), No. (3), pp398-403.
C - Scientific Conferences and Workshops:
- Jiang, H., Rahman, A., Stent, w., Miah, M. S., (2019), “Accounting Standard Complexity, Analyst Forecast Properties, and Auditor Industry Specialization”, The 10th International Conference of The Japanese Accounting Review, December 22, Rokkodai Campus of Kobe University, Japan.
D - Books:
- Choi, F. D., Meek, G. K., (2011), “International Accounting”, 7th Edition, Pearson Prentice hall Inc., USA.
E- Others:
- ICAEW (The Institute of Chartered Accountants in England and Wales), (2018), “Moving to IFRS reporting: seven lessons learned from the European experience”, ICAEW Publications, London, EC2R 6EA, United Kingdom.
ثالثاً : مواقع الانترنيت
- موقع قاموس كامبريج www.dictionary.cambridge.org
Polytechnic J. Hum. Soc. Sci.: A Periodical Open Access Scientific Journal