The Role of the International Auditing Standard Quality Control for Auditing Financial Statements (220ISA) in Narrowing the Expectations Gap :

An Exploratory Study of the Opinions of a Sample of Certified Accountants and Auditors in the Kurdistan Region

Authors

  • Darya H. Ibrahim Department of Accounting Technical, College of Administrative Technical / Erbil, Erbil Polyethnic University, Kurdistan, Iraq
  • Dr. Arshad S. Abdullah Department of Accounting Technical, College of Administrative Technical / Erbil, Erbil Polyethnic University, Kurdistan, Iraq

DOI:

https://doi.org/10.25156/ptjhss.v4n1y2023.pp16-33

Keywords:

Audit Quality Control, Standard (ISA 220), Expectations Gap

Abstract

This study aimed, in its theoretical and practical aspects, to demonstrate the existence of the reasons for the expectations gap in the Kurdistan Region / Iraq and the extent of the role of compliance with the International Auditing Standard (ISA 220) related to quality control for auditing financial statements in narrowing them from the point of view of certified accountants and auditors in the Kurdistan Region / Iraq, and to achieve the objectives In this study and testing its hypotheses, a questionnaire consisting of three axes was prepared and distributed to certified accountants and auditors in the Kurdistan Region / Iraq. The results were analyzed using the statistical package for social sciences (SPSS) program. The study reached a set of conclusions, most notably: The study emphasized the existence of reasons for the audit expectations gap in the environment of the Kurdistan Region / Iraq, as the results of the analysis confirm that the existence of the gap in the region is the result of deficiencies in local laws and legislation in the region according to the sample answers, and this is what affect the performance of the audit process. The results of the analysis using the correlation coefficient and the regression equation indicated that there is a significant positive linear correlation of (77.6%) between the (ISA 220) standard and the narrowing of the expectations gap in the current study, which has a relationship and a high significant impact in narrowing the expectations gap that can be adopted and developed in order to narrow the expectations gap. . Among the most important recommendations of the study: the need for professional organizations to study and analyze the expectations gap in the auditing environment and work on applying the best proposals to address them or narrow them down to a minimum, because it is considered one of the most serious issues facing the auditing profession at the present time, which directly affects the credibility and quality of the financial statements and the decisions of its users. Financial Statements. And the need to form a committee by the authorities responsible for regulating the auditing profession, especially from the Scientific Association of Accountants and the Association of Accountants and Auditors in the region’s environment, to supervise audit quality control to ensure that audit offices apply the audit quality control system in order to narrow the expectations gap.

Downloads

Download data is not yet available.

References

المصادر باللغة العربية

1.1 الوثائق

أدلة التدقیق العراقیة رقم (7). أقرھا مجلس المعاییر المحاسبیة والرقابیة بجلستھ المنعقدة بتاریخ 22/12/2016.

1.2 الرسائل والأطاريح

الباز، علاء الجواد. (2015). مدی مساهمة الإجراءات التحليلية في تقليص فجوة التوقعات في بيئة المراجعة الفلسطينية/ دراسة ميدانية على مكاتب المراجعة في قطاع غزة. رسالة الماجيستر، كلية التجارة، جامعة الاسلامية، غزة.

بولحبال، فريد. (2018). أثر إستخدام أساليب المراجعة الحديثة على جودة تقرير محافظ الحسابات/ دراسة حالة مجموعة شركات. أطروحة دكتوراه، كلية العلوم الإقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جـامعـة محمـد خيضـر- بسكـرة، جزائر.

ترزي، المنتصر بالله سهيل نقولا. (2013). أثر تعديلات معيار التدقيق الدولي رقم (700) الخاص بتقرير مدقق الحسابات على تضييق فجوة التوقعات/ دراسة تحليلية لآراء مدققي الحسابات ومعدي القوائم المالية والأكاديميين في قطاع غزة – فلسطين. كلية التجارة، الجامعة الإسلامية غزة، فلسطين.

حدادين، أسامة راجي متري. (2011). مدى التزام مكاتب تدقيق الحسابات الأردنية بمتطلبات المعيار الدولي لرقابة الجودة رقم 1. رسالة ماجيستر، كلية الأعمال، جامعة الشرق الأوسط، أردن.

سدراتي، ريان. (2020). مدى تطبيق رقابة الجودة وفقا لمعيار الدولي لرقابة الجودة (1) في مكاتب التدقيق بالجزائر/ دراسة استطلاعية لعينة من مكاتب التدقيق في ولايـات أم البواقي ـ بجاية ــ الجزائر العاصمة. رسالة ماجيستر، كلية العلوم الاقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيير، جامعة العربي بن مهيدي، أم البواقي، جزائر.

عبدالله، منى عوض ادم. (2017). أثر الالتزام بمعايير المحاسبة الدولية على فجوة التوقعات في المراجعة/ دراسة الميدانية في بنك فيصل الاسلامي. رسالة الماجيستر في المحاسبة والتمويل، جامعة السودان للعلوم والتكنلوجيا، كلية الدراسات العليا، سودان.

عثمان، أحمد سيد أحمد عبيد. (2017). دورآليات وقواعد حوكمة الشركات في تضييق فجوة التوقعات في المراجعة/ دراسة ميدانية على القطاع المصرفي في السودان. أطروحة دكتوراه، كلية الدراسات العليا، جامعة نيلين، السودان.

فاضل محمد توفيق مالك . (2017). مدى تلبـية مكاتب تدقيق الحسابــات بمتطلبات رقابة جودة التدقيق طبقا لمعيار التدقيق الدولي رقم 220 (IFAC) - دراسة استطلاعية لآراء عينة من مدققـي الحسابات العاملين في اقليم كــــوردستــان العراق. رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة صلاح الدين- أربيل، اقليم كوردستان العراق.

مؤمن، شريف محمد لطفي. (2005). مدخل المراجعة اللاحقة للنظير بهدف تقييم الأداء الخدمي لمراجع الحسابات/ دراسة تحليلية ميدانية. رسالة ماجستير في محاسبة، جامعة قنـاة السـويس، كليـة التجارة ببورسعيد.

نوري، يونس محمد. (2020). تقييم جودة أداء المدقق الخارجي وفقاً لمتطلبات معايير التدقيق الدولية (ISA220- ISA700)/ بحث تطبيقى في عدد من مكاتب مراقبة و تدقيق الحسابات العاملة في مدينة أربيل/ إقليم كوردستان- العراق. شهادة المحاسبة القانونية،المعهد العالي للمحاسبين القانونين، أربيل.

1.3 المجلات والدوريات

ابراهيم، احمد كمال مطاوع. (2020). أثر تبني مداخل تعدد مراقبي الحسابات على فجوة توقعات جودة الأداء لعملية المراجعة. مجلة الاسكندرية للبحوث المحلسبية، مجلد (4)(عدد (3))، 1-69.

الدوري، عمر علي كامل. (2010). دور معايير التدقيق في تقليص فجوة التوقع، عدد 14، الجزء 1، المؤتمر العلمي العاشر. مجلة المنصور، عدد (14)، 123-138.

العبيدي، صبيحة برزان. (2016). العوامل التي تؤدي إلى حدوث فجوة التوقعات بين مستخدمي المعلومات المحاسبية وأداء المدققين الخارجيين وطرق تضييق تلك الفجوة. مجلة كلية بغداد للعلوم الاقتصادية، العدد (48)، 183-204.

الغامدي، سالم بن علي والعنقري، حسام بن عبدالمحسن،. (2005). اثار تطبيق برنامج جـودة الأداء المهني على مكاتب المراجعة في المملكة العربية السعودية،. مجلة جامعة الملك عبد العزيز للاقتصاد والادارة، المجلد (19)، عدد (2)، 187-224.

أمين، عثمان عبدالقادر حمة ومحمد، كولالة عاصي. (2020). أثر الإجراءات التحليلية على تقليص فجوة التوقعات في بيئة التدقيق/ دراسة استطلاعية لآراء عينة من الأكاديميين والمدققين الخارجيين في اقليم كوردستان/ العراق. المجلة العلمية لجامعة جيهان-السليمانية، مجلد (4)، عدد (2)، 195- 215.

بركات، محمد متولى محمد ابراهيم. (2018). اثر جهود المنظمات المهنية في مجال رقابة جودة المراجعة على جودة الأداء الهني لمراقب الحسابات. المجلة العلمية للدراسات التجارية والبيئية ، المجلد (9)(عدد (2))، 1-25.

تونسي، آمنة وبورنان، ابراهيم. (2016). المراجعة الاجتماعية ودورها في تضييق فجوة التوقعات عن مسؤولية الاجتماعية من خلال المحاسبة عن مسؤولية الاجتماعية. مجلة دراسات العدد الاقتصادي، مجلد (7)(عدد (3))، 333-360.

حولي، محمد وطحطوح مسعود. (2020). تطبيق معيار الرقابة على جودة أداء المراجعة وأثره على جودة أداء مكاتب مراجعة الحسابات في الجزائر/ دراسة ميدانية. مجلة العلوم الاجتماعية والإنسانية، مجلد (21)، العدد (2)، 611-632.

راهي، احمد. (2016). قوانين والنظم والقواعد السلوكية العراقية التي تتفق مع معيار التدقيق الدولي 220. مجلة الادارة والاقتصاد، مجلد(5)، عدد (17)، 262-284.

غنية، بن حركو وزهير، زواش. (2018). دور معايير التدقيق الدولية في تقليص فجوة التوقعات. ، مجلة علوم الانسانية، المجلد (ب)، عدد (49)، 179-192.

محمد، عبدالمهدي عباس وصالح، جليل ابراهيم. (2005). دراسة فجوة التوقعات بين مدققي الحسابات ومستخدمي التقارير المالية/ دراسة ميدانية لعينة من مدققي الحسابات ومستخدمي التقارير المالية في عدد من محافظات العراق الرئيسة. مجلة العلوم الاقتصادية، العدد (15)، 105-136.

1.4 الكتب

الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين. (2020). المعايير الدولية للمراجعة والفحص والتأكيدات الأخرى والخدمات ذات العلاقة المعتمدة في المملكة العربية السعودية.

نظمي، ايهاب والعزب، هاني. (2012). تدقيق الحسابات/ الإطار النظري. دار وائل للنشر والتوزيع: طبعة اولى، عمان، الاردن.

2 المصادر باللغة الاجنبية

2.1 DOCUMENT

AASB. (2021). , AASB Canada response to IAASB Discussion Paper-Fraud and Going Concern, Financial Reporting and Assurance Standards Canada. Retrieved from https://www.frascanada.ca/

International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB). (2020). Narrowing the Gap. Retrieved from https://www.iaasb.org/

2.2 SCIENTIFIC THESIS

Manglaris, Anton Andersson & Brewitz, Tor. (2020). The Audit Expectation Gap/ Exploring the auditor’s roles and responsibilities from knowledge, performance, and evolution gap perspectives. Master Thesis, JÖNKÖPING University.

Operu, Winnie Zesiro. (2015). Investor Perception of Audit Expectation Gap A Study Of The Nairobi Securities Exchange. Master Theses, University Of Nairobi.

2.3 PERIODICALS AND JOURNALS

Al- Aroud, S. F., Al- Sayyed, S. M., & Alawawdeh, H. A. (2021). Effect Of Quality Control Standard 220 In Audit Of Financial Statements: Evidence From Jordan. Academy of Strategic Management Journal, Vol. 20, No 2, 1-8.

Albeksh, Hasen Mohamed. A. (2017). The Role of Auditing Quality in Narrowing the Expectations Gap in Auditing Profession. International Journal Of Advanced Research (IJAR), Vol.5, No.1, 1585-1597.

Anila, Devi & Shila Devi. (2014). Audit Expectation Gap between Auditors and Users of Financial. European Journal of Business and Management, Vol.6, No14, 75-82.

Dibia, N. (2015). Audit Expectations Gap and Perception of Financial Reporting. International Journal of Managerial Studies and Research (IJMSR), Vol. 3, No 3, 23-31.

Humphrey, Christopher & Peter Moizer & Stuart Turley. (1993). The Audit Expectations Gap in Britain: An Empirical Investigation. Accounting and Business Research, Vol. 23, No. 91, 395-411.

McEnroe, John E. & Martens, Stanley C. (2001). Auditors’ and Investors’ Perceptions of the “Expectation Gap". American Accounting Association Accounting Horizons, Vol. 15 No. 4, 345–358.

Olojede, Paul & Olayinka Erin & Osariemen Asiriuwa & Momoh Usman. (2020). Audit expectation gap: an empirical analysis. Future Business Journal, Vol.6, No 1, 1-12.

Rostami, Vahab. (2019). Audit Expectation Gap in Islamic Countries. Iranian Journal of Accounting, Auditing & Finance, 55-72.

Ruhnke, K., & Schmidt, M. (2014). The audit expectation gap: existence, causes, and the impact of changes. Accounting and Business Research.

Sanusi, Zuraidah Mohd. (2008). Audit Quality Control: Development of Self-Assessment Checklist for Small and Medium Audit Practices in Malaysia. International Accounting and Business Conference, (pp. 1-8). Malaysia.

Shaikh, J.M. and Talha, M. (2003). Credibility and expectation gap in reporting on uncertainties. Managerial Auditing Journal, Vol. 18 No. 6/7, 517-529.

2.4 BOOKS

IAASB. (2020). Handbook of International Quality Control, Auditing, Review, Other Assurance, and Related Services Pronouncements. Volume1.

Louwers, T., Allen D. Blay , & David H. (2018). Auditing & Assurance Services. , editon 7, Published by McGraw-Hill Education, 2 Penn Plaza, New York.

Published

2023-02-03

How to Cite

ابراهيم د. ح. ., & عبدالله شيخ د. ص. . . (2023). The Role of the International Auditing Standard Quality Control for Auditing Financial Statements (220ISA) in Narrowing the Expectations Gap :: An Exploratory Study of the Opinions of a Sample of Certified Accountants and Auditors in the Kurdistan Region . Polytechnic Journal of Humanities and Social Sciences, 4(1), 16-33. https://doi.org/10.25156/ptjhss.v4n1y2023.pp16-33

Issue

Section

Research Articles